1月21日-22日，每年证券市场的重头会议——全国证券期货监管工作会议如常进行。

　　按照惯例，21日的会议以证监会主席郭树清的工作报告为开场，郭树清从概括过去五年和2012年资本市场工作、分析当前形势与资本市场改革使命、部署2013年重点工作三大部分进行了论述。

　　此后，会议还进行了分组讨论工作报告与工作部署，证监会各分管负责人也相继做了主题发言。

　　“今后一段时期，我国资本市场发展的基础将更加坚实，资本市场正面临难得的战略机遇。”这是郭树清强调的今后资本市场的发展背景，而经历了长期市场调整后，整体改革空间已重新打开，这或意味着2013年资本市场改革力度仍将延续。

　　10项重点工作布局2013

　　作为会议的重头戏，郭树清的2013工作报告备受关注。与市场熟悉的郭树清公开演讲风格一样，其在报告过程中并未仅照搬二十多页演讲稿进行，而是挑选重点进行论述。

　　郭树清透露的十大重点工作或释放更多改革红利。

　　对比2012年的证券期货监管工作会议布局可以发现，去年的五大重点工作以新股发行体制改革打头；在2013年，郭树清则将改革的方向细分为了十项。

　　记者注意到，加快发展多层次资本市场，“扩大‘新三板’试点范围”再次回到了监管工作会议部署的2013年工作重点首位。

　　在这部分的工作部署中，包括了扩大“新三板”试点范围。完成各类交易场所的清理整顿，继续引导区域性股权交易市场规范发展，鼓励证券公司探索建立柜台交易市场。继续推动债券市场制度规则统一。深化债券市场互联互通。落实跨市场执法安排，加大对债券违法行为的惩戒力度。完善公司信用类债券制度规则，积极推动品种创新，有序扩大中小企业私募债券试点。探索完善债券评级和债券增信机制。

　　这分别指向了场外市场、债券市场发展的两个方向。

　　而在“新三板”交易所已经挂牌、交易规则仍待解答的眼下，“新三板”工作重回部署首位，或意味着场外市场建设的突破速度将得到提速。

　　2012年的新股发行体制和退市改革无疑是改革的重头戏之一，在郭树清的2013年布局中“进一步深化发行和退市制度改革”同样被重点提及，列为第二项。

　　值得注意的是，在新股发行体制改革中，新增了“开展对首发在审公司财务专项检查工作，推动中介机构切实履职尽责”的部署，从目前监管层透露的态度来看，IPO在审企业财务专项检查或成为常态化工作。

　　同样将进入常态化的还包括上市公司退市。会议指出，“积极稳妥落实新的退市制度改革措施，不断完善相关配套制度规则和市场化机制，实现退市的常态化。”而在目前业界认为退市制度仍嫌宽松的背景下，相关规则或会得到进一步的修订完善。

　　而在近期广受关注的对外开放措施中，郭树清明确提出要继续推进对外开放。

　　其中，这包括了进一步完善合格境内机构投资者（QDII）制度安排。继续扩大QFII、RQFII的投资额度，增加投资便利性。继续支持跨境ETF产品和跨境债券市场发展。推进期货公司境外期货经纪业务试点。继续支持境内企业境外上市。支持符合条件的证券期货经营机构“走出去”。继续做好双边、多边对话与谈判工作。

　　此外，郭树清提出的十项工作内容还包括不断促进上市公司质量提升、进一步发挥期货市场服务实体经济功能、大力培育机构投资者队伍、继续引导各类中介机构规范发展，持之以恒地做好投资者教育和服务，切实改进市场监管和执法，进一步营造有利于资本市场创新发展的政策环境等。

　　数说2012资本市场

　　作为被市场喻为“郭氏新政”一年的监管部门负责人，郭树清亦回顾了过去五年与2012年资本市场的发展情况。

　　这包括了积极推进多层次资本市场建设、新股发行、退市等重点领域改革，健全投资者保护机制，加强信息披露和规范公司治理，大力发展机构投资者，提升期货市场服务实体经济能力，推动证券期货经营机构创新发展，加强市场稽查执法，积极稳妥推进对外开放等十个方面。

　　其中，一系列的数据或可诠释这种改革的力度。

　　在多层次资本市场建设方面，“新三板”与债券市场发展无疑是重头戏之一，2012年公司债发行额同比增长95.9%、全部公司信用类债券发行额同比增长58.8%；76家企业发行私募债筹资94亿元；交易场所清理整顿已有16个省区市通过验收。

　　据了解，目前交易所清理整顿工作进行顺利，还有大批省区市正在报送审查过程中。

　　而在以新股发行、退市改革等为抓手的资本市场优化机构改革中，2家公司在深交所终止上市，上交所“风险警示板”中43家企业纳入特殊交易管理机制，约70%的并购重组项目已无需证监会审核。

　　强化投资者回报方面，则以境内上市公司实际现金分红4772亿元、449家公司公告股东和高管人员在二级市场累计增持49.58亿股、19家上市公司公告回购股份做出答案。

　　此外，投资者保护方面，据此前的信息显示，证监会正在探索成立设立专业性的机构，进一步保护投资者，而这可能涉及到示范诉讼等新领域。

　　以QFII和长期资金入市为突破点的机构投资者大发展方面，2012年全年新批72家QFII和158.03亿美元额度；专业机构投资者持流通A股市值比例上升1.73%。

　　郭树清指出，在市场处于关键的时刻，1.73%的提升有非常重要的作用。而其也承认，在其工作一年的体会中，中国资本市场以散户为主的投资者结构要改变，不可能是个短期的工作，要做好长期的准备。

　　此外，在过去一段时间里，证监会已与社保管理机构、银监会、保监会、央行等都建立了密切的工作联系，经常进行交流。

　　这包括了积极配合社保相关部门完善投资配套规则，与有关部门共同研究改进住房公积金的管理和投资问题，为社保基金、住房公积金等长期资金利用资本市场投资运营和保值增值做好衔接与服务。而这或为未来的机构投资者进一步创新发展提供了基础。

　　期货市场方面，2012年上市了8个期货合约。此外，正在研究的期货战略性新品种包括研究铁矿石、动力煤等；开放性的原油期货市场建设也在推进；对碳排放权、指数、期权等新交易工具的研发力度正在加大，套保、套利等市场监管制度也在推进改革。

　　值得注意的是，国债期货仿真交易已启动，国债期货上市准备工作基本完成。

　　稽查执法方面，除了全年受理证券期货案件线索380件、审结行政处罚案件90件和移送公安机关33件之外，资本市场诚信数据库的数据也首次对外披露，目前，这个数据库已收录约1.1万家机构和51.5万名个人的信息。

　　对外开放也是2012年资本市场的重点之一，目前，合资证券公司外方持股比例上限提高到49%。允许外资入股期货公司，比例最高可达49%。值得注意的是，证监会已经启动研究境外公司境内发行人民币债券的可行性。