80后小翁天生有着福建人的经商头脑。高中时初试牛刀，随父亲在邮币卡市场上小赚一票。工作后他又随朋友投资股市，可惜大幅亏损。小翁目前有一笔60万元的“闲钱”，希望得到一些激进的理财建议。

　　高高瘦瘦戴副眼镜，年轻的小翁看上去异常的斯文，很难想象到他骨子里拥有的拼劲和刻苦。

　　勤奋踏实得到回报

　　小翁上海人，祖籍福建，毕业于上海一所本科院校的德语系。第一份工作从事航空运输货运代理，据他说那时非常的辛苦，每天早上坐5点的班车上班，来回路程4个小时，工资仅1200元。由于缺乏工作经验，这份工作他做了整整1年半。第二份工作他从空运跳到了海运，工作尽管略微轻松，可是却非常磨练人的意志。其中有个小插曲，现在看来是很宝贵的工作经验。初入职时，小翁负责电话营销，每天必须打满50个电话，开始的一个月他一无所获。第二个月仅接到一笔订单，提成仅区区300元。“只要坚持终究会有回报。”小翁如是说。从第三个月开始情况得到了明显的改善，后来当他离职时，每月的平均提成已经达到了可观的15000元。小翁现在的第三份工作依旧是做海运货物代理，经常出差，月薪8000元，年终奖4万元左右，平时还会有一些额外的项目提成。

　　“钱是靠赚出来的，而不是存出来的。”这是小翁的投资理念，因此他平时很少为存钱烦恼，考虑更多的是如何投资理财。

　　投资经历毁誉参半

　　受到父亲的影响，小翁从初三开始接触邮币卡。这是他第一段投资经历，2000年初，邮币卡投资风靡一时，小翁初次尝到了投资的甜头。那时他以70元的价格买了100张卫星磁卡，由于贪心在涨到高峰280元时他只抛掉了一半，另一半等到价格回落至100元时卖出。尽管没有收益最大化，但仍然获得了非常高的回报率。从初三到高三期间小翁陆续做了几笔不错的交易，直到邮币卡淡出投资者的视线。

　　投资机会很重要，当然结果更重要。同样的高抛低吸，运用在股市上，小翁显然并不得心应手了。2009年至2010年，他在朋友的推荐下进入股市，两年不到的时间，初期资本从12万元缩水至6万元，不仅铩羽而归，还搭上了早年投资的大部分盈利。为此小翁至今仍略显郁闷。

　　投资有眼光，也有运气成分。据小翁讲述，他们家2008年在浦东的一块外国人聚集区，购买了一套30多平方米的酒店式公寓，虽然面积较小，但由于适宜居住每月租金可达到3500元。2011年卖出时房价涨了近一倍，投资回报颇丰。但谈到近年是否有投资房地产打算时，小翁表示房价增长过快，投资风险已经过高。

　　追求高风险高回报

　　福建最有名的一首歌就是《爱拼才会赢》，在投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色。

　　小翁并不信奉存钱这套投资理念，因此平日里开销不少的他，并不刻意存钱，自然结余也非常有限。幸而前几年家中成功投资了一套酒店式公寓，父母拿出其中的60万元给他作为未来的“结婚基金”。

　　他希望好好打理这60万元的“闲钱”。理财他没有太多条条框框的限制，仅简单实在的提出了两点要求。其一，由于平时经常出差，没有太多时间去兼顾投资，所以他打算轻松理财；其二，小翁相当明白风险和收益的等价关系。因此他告诉笔者不用太顾虑风险，他愿意投资高弹性和高灵活度的理财项目。而近一二年他没有启用这笔“闲钱”的打算，所以可以做一个全面的规划，最好有不同的投资方案能供他选择，不拘泥于内容和形式，他愿意尝“新”尝“鲜”。

　　每月收支状况(单位：元)

　　收入(税后) 支出

　　本人月收入 8000 基本生活开销 2500

　　外出就餐购物等 1000

　　娱乐休闲支出 1500

　　其他收入 0 其他 0

　　合计 8000 合计 5000

　　每月结余 3000

　　年度收支状况(单位：元)

　　收入 支出

　　年终奖金 40000 旅行费用 4000

　　年末大宗购物 10000

　　人情往来 5000

　　孝敬父母 20000

　　其他收入 0 其他 0

　　合计 40000 合计 39000

　　年度结余 1000

　　家庭资产负债状况(单位：万元)

　　家庭资产 家庭负债

　　活期及现金 5 房屋贷款 0

　　定期存款 60

　　国债 0

　　股票(市值) 6

　　基金(市值) 0

　　汽车(市值) 0

　　邮币卡 2.5 其他贷款 0

　　合计 73.5 合计 0

　　家庭资产净值 73.5

　　年轻“投资老手”资产配置可更灵活

　　文 申银万国上海丰镇路营业部

　　第九届上海十佳理财之星 蔡 虹

　　小潘有着80后典型的特征：勤奋刻苦，勇于拼搏，事业上有所收获；理财意识强，从小就开始接触投资理财，投资过邮币卡、股市、房地产，经历过盈亏浮动，积累了宝贵的投资经验。

　　在投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色，秉承“钱是靠赚出来的，而不是存出来的”的投资理念，追求高弹性、灵活性的理财项目。根据上述分析，我们比较容易判断小潘属于高风险偏好者，追求高收益的回报的同时能够承担一定的投资风险。因此，根据小潘的理财需求，我们认为他个人的投资组合配置可比同龄人更具弹性。

　　一般来说，我们建议投资者对资产进行有效的资产配置，即根据自身的投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行比例分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配，从而达到分散风险，保证收益的目的。由于小潘是高风险偏好者，且目前无任何财政负担，因此可以配置较高比例的高风险高收益的理财项目。

　　目前小潘的流动资金占总资产比例为50000÷735000元=6.8%，可以将这部分资金预留一部分做紧急备用金，主要应对突然失业，家里突然有人生病等意外开支，另一部分投资于固定收益的产品，在保证流动性的同时增加收益性。因此，小潘可以预留大约半年的生活费3万元，以T+0式货币基金的形式作为应急钱。其他每月结余、年度结余及剩余流动资金的投资可以结合购买+定投货币基金的方式，提高资金的收益，保证资金的增长。

　　至于小潘现持有的约6万元市值的股票和2.5万元市值的邮币卡，考虑到小潘无负债压力，资金较为充裕，股票市值虽然相比买入成本缩水近一半，但目前大盘指数较低，下行空间有限，建议继续持有股票，待指数上行再减仓可以减少成本损失；邮币卡有收藏增值的功能，也建议继续珍藏。

　　对于小潘的60万元“闲钱”，结合他自身情况，设计了以下有几种方案可供参考。第一种方案，配置30%债券型基金+70%的股票型基金或指数型基金。上文提到，目前大盘短期颓势无法一下修复，市场风险释放可能还需一段时间，但是从长期来看，大盘现在毕竟处在2000点左右，行情低迷的同时也为长线的布局提供难得的建仓机会。从技术指标看，近期行情的暴跌使许多股票乃至大盘都处于超卖状态，多项技术指标有反弹修复的需求，虽然短时间可能难以完成修复，但从长期来看，随着经济的回暖，股市改革完善，风险释放后，股指终将逐渐恢复生气，指数上行是大概率事件。

　　考虑到小潘早年投资过股票，但由于投资失败信心受到打击，且平时无暇打理股票，因此我们建议小潘可买入股票型或指数型等综合性基金，由基金管理人管理和运用资金，投资者共担投资风险、分享收益。2013年我们建议关注医药、节能环保、新兴消费等行业的股票型基金，这几类板块看好的原因主要受益于行业的成长性、政策利好及市场热点。指数型基金可以关注沪深300ETF、100ETF和500ETF，这类指数基金主要选取市场规模靠前，基本面良好的蓝筹股作为参考样本，涨跌方向与大盘同步，因此可根据大盘的发展趋势追踪基金的表现情况，操作简单，易于判断。

　　同时配置30%比例的债券型基金可以丰富投资组合，减少投资组合风险的同时保证收益。第二种方案，购买集合资金信托计划（查询信托产品）。一般的信托产品起始资金为100万元，但市面上也有小部分信托产品50万元资金起即可购买，年收益率较高，一般有8.0%以上，期限一年至两年，需要承担的风险为违约风险。

　　根据现代的投资理念，以上方案可能比较适合小潘个人情况的投资理财计划，希望对小潘有所帮助，能够通过本理财计划能够壮大自己的“结婚基金”，来迎娶自己心爱的姑娘。在此也祝愿小潘阖家幸福，爱情美满，工作顺利！