专家们普遍认为，受经济下行周期和国家产业政策调整等因素的影响，实体经济承压，也给银行业带来了一定风险，但整体的风险依然可控。

　　交行首席经济学家连平（微博）认为，未来两年，银行不良资产的总体变化将较为温和、可控，即使不良贷款余额出现小幅上升，不良贷款率也不会明显提高。

　　杜金在8月份上市银行公布今年半年报时，人们就有了逾期贷款增加或将导致后续不良贷款反弹的隐忧。

　　现实情况也印证了这种猜测。上周，5家国有上市银行三季报悉数披露完毕。数据显示，相比于二季度末，5大行中仅工行和农行保持了不良贷款余额和不良贷款率的“双降”,其余几家银行的不良贷款余额都较年中有所增加。不过，对于银行的资产质量，专家分析认为三季度不良贷款的持续上升在情理之中，风险总体可控。随着经济稳步回暖，不良贷款增加的态势将逐步缓解。

　　不良贷款普遍持续上升

　　三季度，银行的不良贷款余额和不良贷款率持续反弹，5大国有上市银行也未能幸免。

　　上半年，5家银行中农行、建行实现了不良贷款余额和不良贷款率的“双降”，其余3家银行的不良贷款余额较上年末有所反弹。到三季度末，仅农行一家保持了“双降”成果，其他4家银行的不良贷款余额较上年末都有增加，其中交行不良贷款余额和不良率“双升”。该行三季报数据显示，截至9月末不良贷款余额248.73亿元，较年初增加28.87亿元；不良贷款率0.87%，比年初上升0.01个百分点。

　　与二季度末数据相比，环比情况略有改善，但不良贷款总体持续上升的状况并未改变。在5家银行中，有两家银行不良贷款余额和不良率环比下降。其中，工行三季度不良贷款余额为747.52亿元，比二季度末下降3.73亿元，不良贷款率为0.87%，较二季度末下降0.02个百分点。农行不良贷款余额为839.51亿元，比二季度末减少5.57亿元；不良贷款率为1.34%，比二季末下降0.05个百分点。

　　三季度末，中行不良贷款余额为640.99亿元，较二季度末增加5.37亿元；不良贷款率为0.93%，下降0.01个百分点。建行不良贷款余额为729.45亿元，较二季度末增加25.28亿元；不良贷款率与二季度末持平。交行不良贷款余额248.73亿元，较二季度末增加20亿元；不良贷款率为0.87%，上升0.05个百分点。

　　其实从去年四季度开始，银行不良贷款反弹苗头就已初显。尽管今年以来，银行加强信贷风险的防范，加大不良贷款清收力度，但在经济下行压力下，银行的不良贷款仍然持续“抬头”，资产质量继续承压。

　　“不良贷款上升的主要原因是受大环境影响。”面对“双升”的现状，交行首席风险官杨东平（微博）解释道。“这在意料之中，也是符合经济和金融之间规律的”；对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明认为：“当经济增速出现放缓的时候，银行的不良贷款往往也是会增加的，这个是世界性的规律，发达国家也是这样的。”

　　从总体上看，资产质量仍然是局部性问题。对于一些银行来说，整体的资产质量受到了江浙地区不良贷款的拖累。杨东平就透露，交行不良贷款发生的地区主要集中在江浙，主要是批发业和零售业的中小企业，目前该行在浙江不良率约2%。

　　不过，三季报显示，5大行三季度的拨备覆盖率也进一步提高，显示风险抵补能力进一步增强。工、农、中、建、交拨备覆盖率分别达到288.33%、311.2%、237.19%、262.92%和263.26%比上年末分别提高21.41、48.1、16.44、21.48和6.89个百分点。

　　上半年逾期贷款大幅增长现滞后效应

　　根据5家银行中报数据，上半年5大行虽然不良贷款率均下降，但逾期贷款共增加876.32亿元。市场当时就普遍担心，在经济下行压力下，逾期贷款随时都有可能变成不良贷款。

　　中金公司相关分析就预计，三季度不良贷款余额环比增速将略有增加，预计全行业三季度新增不良贷款300亿元左右，不良贷款余额季度环比增速由一季度的2.4%、二季度的4.2%加速上升至6.6%。

　　从5大行的实际情况看，三季度当季有3家银行不良贷款增加合计超过50多亿元，其中有两家银行的不良贷款增加在20亿元及以上，反映出上半年逾期贷款大幅增长的滞后效应明显，不良贷款仍处于持续暴露当中，风险防范不容放松。

　　但业内专家也表示，三季度当季不良贷款的增加相对于银行自身来说，增加的幅度不算大，此外由于不同银行的客户结构和资产配置不同，不良贷款的暴露也会有所差异。

　　对于三季度银行关注类贷款与逾期贷款的变化情况，三季报中只有交行披露了相关的数据。数据显示，9月末该行关注类贷款690亿元，较上年末增加108亿元；关注类贷款的占比为2.41%，较上年末提高了0.14个百分点。逾期90天以上的贷款余额为197.89亿元，比上年末增加了45.61亿元。

　　面对资产质量下行压力，各家银行加大了应对力度。据有关媒体报道，进入四季度以来，建行、交行等几家银行再次对重点行业贷款风险进行了集中摸底。排查主要集中在制造业、批发零售业、房地产业、建筑业、交通运输业、电力燃气及水供应生产业等六大行业。中行的三季报也显示，该行地方政府融资平台、房地产、产能过剩行业的贷款总量较上年末进一步下降，上述三个行业贷款总额在中行全部贷款中的占比为13.5%，不良贷款率分别为0.28%、0.36%和0.99%。

　　经济回暖未来风险仍可控

　　专家们普遍认为，受经济下行周期和国家产业政策调整等因素的影响，实体经济承压，也给银行业带来了一定风险，但整体的风险依然可控。

　　经济增速的放缓，对不良贷款势必会有一定影响，银行的资产质量成为隐忧，这也是目前市场普遍担心的问题，杨东平也强调，如果经济情况没有改善，预计银行不良贷款还会继续攀升，不过增幅有限。

　　赵庆明预计四季度几大行的不良贷款还是会有所增加，增加的态势有可能会持续到明年一季度，但是由于这几年银行的风险防范措施都很到位，所以不良贷款即使增加，也还在可控范围内。交行首席经济学家连平认为，未来两年，银行不良资产的总体变化将较为温和、可控，即使不良贷款余额出现小幅上升，不良贷款率也不会明显提高。

　　不过随着经济的稳步回暖，未来银行不良贷款增加的态势也将逐步缓解。赵庆明表示，现在来看经济已经触底反弹，在月度经济指标上，9月份多数指标都要比8月份好。但同时我们应注意到，目前经济的反弹还是比较温和的，力度不大，从国内外的经济规律来说，在经济反弹的初期，银行的不良贷款往往还是处于一个暴露的过程中，还是会有所增加，随着经济的进一步回升，在复苏一段时间以后，银行的不良贷款就会减少。