市场的敏感永远超出你的想象。

　　中共中央政治局开会讨论定调下半年经济工作，要求盘活存量，优化增量，积极释放有效需求，推动居民消费升级，积极稳妥推进以人为中心的新城镇化，促进房地产市场平稳健康发展。

　　房地产调控口径有了巨大的变化。

　　这就是市场的第一反应。

　　这个变化是一个实事求是的变化。

　　这就是市场的第二反应。

　　这个变化未必就会推动房价进一步上涨。

　　这就是市场的第三反应。

　　什么意思？

　　当房地产市场的主导权重新由政府调控回归市场主体的时候，大家会突然发现以前非常明确的方向感没有了，政府不再主导房价涨或跌之后，开发商反而会迷惑了，如果真的释放有效需求的话就意味着土地供应会有增无减，房价说到底由供求关系决定，供应量如果放大，房价的拐点还远吗？自己会不会是那个击鼓传花游戏中的最后一个呢？

　　中国的地产调控由2009年9月央行房贷新政发轫。2009年之前基本口径是防止房价过快上涨，但是四万亿之后房价出现翻倍走势，2010年之后的口径就变成要让房价合理回归。不要小看这个变化，这意味着此前政府调控还只是局外人，而之后成为当事人。房价高低该由谁说了算？总经理还是总理？中央电视台评论员曾经想找答案，其实房价高低总理说了肯定不算，因为他不买房，总经理说了也不算，因为他只是卖房的，真正决定房价的是买房的人，买得起的房，价再高也不算高，买不起的房，价再低也不算低。很多人不明白，北上广深的房价为什么一涨再涨，不管是价格还是涨幅远超当地人员的平均收入，相对于当地存量居民而言，泡沫是绝对的，北上广深的生活成本如此之大，逼迫部分年轻人逃离也是不争的事实。但这就是城市发展的法则，通过不断抬升的生活工作成本来新陈代谢，从而达到人口总量的控制。如果北京的房价和石家庄一样，上海的房价和无锡一样，广州的房价和惠州一样，深圳的房价和东莞一样，北上广深会变成什么样？民粹主义、人文情怀不能解决城市的容量问题。宏观调控将近十年，房地产政策文件出过43个，“国八条”、“国六条”一直到“国五条”，不管是2009年前还是2009年后，一个共同的特点是打压需求，需求是一种客观存在，打压就不存在了吗？不准人家买房，人家就没有改善性需求了吗？不是自欺欺人又是什么？再说打压一时可以，打压一世可以吗？今年不买房可以，不是把需求压后到明天吗？明天的需求岂不是更巨大，释放时冲击力更强？事实告诉我们，这样的调控是达不到目的的，愿望是好的，但是路径选择有问题，缘木求鱼说的就是这种情况。“国五条”尤甚，结果不但推动了房价的上涨，而且导致各地出现离婚潮，直接冲撞社会公秩良德的底线。地产调控之所以会陷入不撞南墙不回头的怪圈，违反市场规律是一方面，情绪化是另一方面。围绕房价的涨跌，打赌已经成为一个现象，牛刀和徐滇庆赌过，任志强和潘石屹赌过，最近董藩又和财经部落的女记者赌上了，管理层难免受此影响，打赌能解决问题吗？不能，赌赢了，是运气，未必就对；赌输了，是晦气，未必就错。但是就怕较劲，“国五条”实际上是和市场在较劲，在赌气，何必呢？

　　如今的地产格局已经有了巨大的变化，地产调控口径的变化必须引起市场高度关注。新政府显然希望这个市场能稳定健康，避免大起大落。和大起相比，大落对于中国经济的冲击更大，上海房地产投资占上半年全社会固定资产投资的46%，也就是说在内需释放之前，投资依然是推动中国经济的主要力量，房地产依然需扮演重要角色，任志强说得对，经济好时，房地产日子不好过，经济不好时，房地产日子才好过。任志强为什么不再对2014年3月前的房价作任何判断？这只市场的老狐狸为什么忽然变谨慎了？一线城市房价有上涨的压力，二三线城市存量供过于求也是事实，一刀切的政策显然难以两全，谁又能否认，口径的调整不是为了应对可能出现的大跌呢？