债市再爆信披造假 已成困扰债市发展秩序的顽疾
继去年山东海龙之后，又一家债券发行人受到中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）自律处分，同样牵涉信息披露造假。
交易商协会日前发布公告称，作为短期融资券“11曲文投CP01”的发行人，西安曲江文化产业投资（集团）有限公司（下称“曲江文投”）存在信息披露不真实等问题；在此过程中，主承销商农业银行未充分尽职履责。对此，交易商协会决定给予曲江文投警告处分、给予农行通报批评处分。
从川高速到云投集团，到山东海龙，再到曲江文投，信息披露问题已经成为困扰债券市场发展秩序的顽疾。
信息披露顽疾
刊登在中国货币网的资料显示，2011年6月10日，曲江文投在银行间债券市场发行了短期融资券“11曲文投CP01”，发行金额10亿元，期限366天，票面利率5.30%，兑付日为2012年6月14日。
由中国农业银行担任这只短融的主承销商及簿记管理人。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，曲江文投主体长期信用级别为AA-，本期短融信用级别为A-1。
一直到今年2月10日，有媒体报道称，“11曲文投CP01”募集说明书存在前后矛盾、与事实不符之处。其中，募集说明书提及的渭河城市运动公园项目，其投资额度、建设工期前后矛盾；募集说明书称该项目为西安市水务局委托代建，而西安市水务局却表示不知情。不仅如此，在渭河城市运动公园项目幕后，还包括一个违规建设的高尔夫球场项目。
2月13日，曲江文投发表声明指出，渭河城市运动公园项目原为政府委托代建，后于2010年12月30日变更为企业投资项目，并辩解称：“由于公司收到文件较晚，后因工作人员对信息披露规则不熟悉，未能及时更正募集说明书，导致信息有误。”
对于投资额度与建设工期的前后矛盾，曲江文投的解释是，“由于我们募集说明书编制工作不够细致”，使得“数据未及时修正，导致募集说明书披露信息前后不一致”。
“以上信息更正对我公司的偿债能力和偿付安排没有影响，为投资人带来的不便，我公司在此深表歉意。”曲江文投在上述声明中称。
迟来的处分
然而，事情并未就此止息。上周五，交易商协会网站正式发布自律处分公告，曲江文投与“11曲文投CP01”主承销商农业银行双双遭受处分。
交易商协会在公告中表示，“11曲文投CP01”募集说明书中披露的渭河公园项目建设性质与实际情况不符，总投资及建设期等信息在个别章节描述错误；主承销商未进行深入有效的尽职调查，未能督导企业及时履行信息披露义务。
公告称，曲江文投存在“11曲文投CP01”募集说明书信息披露不真实、不准确，存续期信息披露不完整等问题；主承销商前期尽职调查工作存在疏漏，存续期后续管理不到位，未充分尽职履责。
“上述行为违反了协会相关自律规则指引的规定，损害了投资者合法权益，给市场造成了一定不良影响。”交易商协会指出。
据介绍，在2月份媒体曝光后，交易商协会向曲江文投和农业银行发送了业务提示函，提示企业尽快核实媒体报道并及时进行信息披露，并要求农行开展补充尽职调查，梳理前期尽职调查情况。
最终，自律处分在3个月后姗姗来迟。根据银行间市场相关规则，交易商协会决定给予曲江文投警告处分，给予主承销商农业银行通报批评处分，对企业和主承销商并处责令改正处分，并要求相关责任机构针对本次事件中暴露出的问题切实整改。
交易商协会再一次呼吁，投资者保护制度的建立和完善任重而道远，发行人严格履行信息披露义务是保护投资者合法权益的根本保证，主承销商等中介机构尽职履责是维护市场健康规范发展的基础。
相关新闻
更多>>
