行情回顾:上周大盘整体上涨2.05%,品牌终端上升2.49%,SW服装板块上涨2.48%,分别在25个子行业中位居第三第四名。个股方面,涨幅排名棒杰股份以26.97%的涨幅居首,其次是搜于特15.4%和德棉股份11.64%;跌幅前列中,卡奴迪路下跌6.25%、开开实业和福建南方分别下跌4.32%和2.18%。

　　行业关注:巴西棉价持续上升;氨纶行业景气回升,相关公司中报业绩回暖;家纺营销,向快乐出发;二季度中经服装产业景气指数稳中略降,较上季度大幅回落23.4点;2013年上半年中国纺织业利润总额同比增长19%。

　　公司公告:A股重点公司公告:2013-08-01孚日股份(002083):关于回购社会公众股份的进展公告;2013-07-31凯撒股份(002425):2013年半年度业绩快报,营业收入同比增长11.34%,归属上市公司净利润同比增长1.17%;2013-07-31朗姿股份(002612):关于购得土地使用权的公告,该土地出让年限为50年,成交价款为6859.78万元;2013-07-30搜于特(002503):2013年半年度财务报告,实现营业收入8.45亿元,较上年同期上涨27.16%,实现归属母公司净利润1.3亿元,较上年同期增长44.4%,基本每股收益为0.3元,比去年同期下降0.03元;2013-07-29乔治白(002687):2013年半年度报告,半年实现营业收入2.92亿元,较上年同期下降4.89%;归属母公司净利润3886.6万元,同比下降19.08%。基本每股收益为0.21元,去年同期为0.35元。港股重点公告:2013-7-29安莉芳控股(01388):2013年四至六月期间最新销售数据,期内的整体销售较去年同期上升14%。

　　投资策略:受外需转暖的影响,制造业呈现缓慢复苏的迹象。在内外行情复苏尚未明朗的背景下,我们推荐库存率低且产能利用率高的行业龙头企业,鲁泰A(000726)。对于品牌服装板块我们依旧看好二条推荐逻辑,一是出于品牌成长周期并享有高估值的户外、高端女装及男鞋板块;二是处于品牌成熟前半段由于内功深厚、增长持续力强的优势品种。看好品种探路者(300005)、朗姿股份(002612)以及九牧王(601566)。