中国金融领域目前存在哪些风险隐患？需要采取哪些措施加以防范？24日，央行副行长刘士余受国务院委托，向全国人大常委会报告党的十八大以来加强金融监管、防范金融风险有关工作情况。此外，全国人大财政经济委员会提交了一份《关于加强金融监管防范金融风险工作情况的调研报告》。

　　调研报告认为，当前我国金融运行整体平稳，金融风险总体可控。与此同时，受当前国际经济环境不确定性因素较多、国内经济下行压力较大、金融业综合经营和业务创新加快等多重因素影响，实体经济风险和金融风险相互交织，金融风险的复杂性、隐蔽性和传染性有所上升，部分领域的金融风险有所凸显。

　　风险一

　　金融结构不合理 信用风险过度集聚于银行体系

　　人大财经委报告指出，我国金融结构中，银行业居于绝对主导地位。到今年3月末，银行业金融机构资产总额159.5万亿元，占整个金融业的90%以上。随着银行信贷的快速扩张，信用风险向银行体系过度累积。

　　首先表现在不良贷款反弹压力持续加大。受国内经济增长放缓及结构调整等因素影响，银行业金融机构不良贷款持续较快增长，不良贷款余额和不良率“双升”，其中商业银行不良贷款余额已连续10个季度上升。到今年4月底，银行业金融机构不良贷款余额1.28万亿元，不良率1.58%。特别是在中小企业密集、外向型程度较高的长三角等地区，不良贷款呈加快增长态势。

　　一些领域信贷风险较为突出。一是产能过剩行业不良率上升。钢铁、光伏、船舶等产能过剩矛盾比较突出的行业，普遍出现企业经营困难、亏损面持续扩大等问题，不良贷款增加较多。二是地方政府融资平台偿债压力大。三是房地产市场走势不明朗。当前房地产市场出现分化，一线城市量缩价涨，部分二三线城市商品房积压严重，有的四线城市商品房价格下行，许多房地产开发企业资金链趋紧，信用风险有所上升。

　　债券违约风险有所暴露。在银行信贷快速扩张的同时，银行也是债券市场上国债、金融债、城投债等各类债券的最大持有者，债券信用风险也有相当部分集中于银行体系。随着债券市场利率的持续走高，一些债券品种特别是城投债、中小企业私募债等债券信用风险有所暴露。近期陆续出现了11超日债、13中森私募债等违约事件。今年以来，城投债进入集中兑付的高峰期，而同期地方财政收入增长放缓，部分债券出现违约甚至集中爆发的风险日益加大。

　　对策

　　据央行副行长刘士余介绍，十八大以来，有关部门已组织专门力量加强地方政府性债务核查，指导金融机构做好各级地方融资平台债务风险管理。督促金融机构加强对产能过剩行业、房地产和钢贸等重点风险领域和不良贷款快速上升地区的风险排查，做好风险防控预案。稳妥处置个别地区农村商业银行挤提事件、债券和信托兑付违约事件，妥善化解个别县域农村信用社风险。

　　今后将继续改善对小微企业、“三农”和居民住房消费的金融服务。加快信贷资产证券化，加大不良贷款核销力度，盘活信贷资金存量。加大对铁路等重大基础设施、重大装备制造业、战略性新兴产业、城镇化和棚户区改造等重大民生工程的金融支持。严格控制对高耗能、高排放企业和产能过剩行业的贷款。

　　继续加强对地方融资平台债务、各类影子银行业务、企业互保联保等风险领域的监测分析，动态排查风险隐患，督促金融机构及有关方面做好各种情形下的应对预案。二是结合财税体制改革，探索建立以政府债券为主体的地方政府举债融资机制，引入社会资金投资城市基础设施建设，逐步建立地方政府跨年度预算平衡制度，减轻地方政府对土地收入的依赖，积极稳妥化解地方融资平台债务风险。三是按法制化、市场化的原则妥善处置信托、理财等高收益产品可能引发的兑付风险。四是对经营难以为继且产品缺乏竞争力的“僵尸企业”和项目，要实施破产或兼并重组。

　　风险二

　　金融市场不确定性加大 流动性风险因素增多

　　人大财经委报告认为，我国银行业的流动性管理难度加大。国际金融危机以来，我国货币供应量和社会融资总额持续较快增长，流动性总规模显著扩大。2013年底我国广义货币M2余额110.7万亿元，是2008年底的2.3倍；社会融资规模17.29万亿元，是2008年的2.4倍。在流动性总量偏大的同时，受多重因素影响，货币市场波动加剧，局部和阶段性的流动性紧张时有发生，小微企业融资难、融资贵问题仍较突出，流动性管理的难度加大。

　　金融机构流动性风险也在累积。商业银行存款业务竞争日趋激烈，存款增速持续放缓，而贷款结构中中长期贷款占比越来越高，今年一季度末商业银行新增中长期贷款占总贷款的比例达58.2%，商业银行的流动性风险有所上升。不少银行利用短期同业和理财资金（60%在6个月以内）对接期限较长、流动性差的非标准化债权资产，资金期限过度错配。同时，证券公司、基金公司资产管理规模快速扩大，但一直缺乏有效的融资渠道，同业资金拆借的期限、额度也受严格限制，流动性风险日益凸显。

　　跨境资本流动风险不容忽视。美欧日量化宽松政策走向以及退出的时间、进度和方式等因素，将对我国国际收支和跨境资本流动管理产生影响。未来货物跨境贸易收支的不确定性、境外直接投资的趋向变化、对人民币预期变化等因素，也将直接影响跨境资本流动。