银行嫌贫爱富受到贬斥。在中小企业生存如此困难的情况下，银行却风景这边独好，从经济上、道义上都说不过去。

　　银行向中小企业倾斜的口号喊了几年还要继续喊，说明口号根本唤不醒多数银行。所有的企业看的是成本与利润比，风险与收益比。中小企业风险高、信用审核成本高，单笔获利较少，一旦出现坏账还得追究其中可能存在的贪腐。给大型企业、政府项目贷款轻松得多，虽然没有贷款利率溢价，但单笔动辄十几亿甚至数百亿元的贷款使成本大降，还有地方政府的信用背书，一旦出现坏账可以堂而皇之地计提损失，无论是为公为私，给大型企业、垄断企业、政府项目贷款，成为银行间最重要的竞争。

　　不同的金融机构、不同的金融模式匹配不同的企业，希望做惯“大生意”的中国大中型金融机构向小微企业倾斜，不可能成功。这些金融机构已经形成一套双眼向天的运营模式，无论是风控还是事业部划分，都不适应向小微企业贷款的经营模式。目前的银行业激励机制决定了，小微企业向银行喊话不可能成功。

　　小型金融机构有成功的例子。德国的小型金融机构立足于当地，为当地的实体企业服务，对于做大规模、上市等均不感兴趣。德国的地方企业有赖于这些专做中小生意的金融机构。尤努斯创办的孟加拉乡村银行在扶贫方面的功效难以磨灭，在全球小额贷款公司匹配的是单个的农户、小业主，成本高、利率也高；从孟加拉乡村银行98.89%的还款率可以看出低收入者的信用并不低。

　　中国的村镇银行、小额贷款公司匹配的是小业主、小微企业。无奈这些小金融机构有无数掣肘，上有地方政府官员关于贷款投向的示意，下有小微企业资金链岌岌可危的实际状况，还有无法融资、资本金不足的现实困难。

　　因此，小微金融机构有一些走上了高利贷的歪道，而诚实经营者原地踏步不前。由于受资本规模和负债率限制，温州现有的26家小额贷款公司注册资本总计69.2亿元，贷款余额106.4亿元，仅占全市贷款总规模6433.13亿元的1.6%，就算所有的小额贷款公司都投向实体中小企业，也远远满足不了中小微企业的需求。发展小微金融机构亟需在政策上松绑，而不仅仅是放开小微金融机构数量。

　　与小微企业匹配的金融模式已经在市场上诞生，政府需要的是鼓励、鼓励、再鼓励，规范、规范、再规范。

　　一些为地方中小企业发展做出示范的金融机构，已经获得了较好的效果。以正泰小额贷款公司为例，信贷资金100%投向实体经济，完全不涉及房贷按揭、股市理财和金融衍生交易类表外业务。浙江台州等地区发展民营股份制银行的实际经验表明，民营银行机制灵活、服务便捷、利率合理、安全可信，能够引导民间资金进入公开金融机构，成为连接民间资本与实体经济的桥梁。

　　小微企业风险高、死亡率高是客观现实，在资本市场上只有天使投资等早期风险基金，才能提供直接融资，在小企业发展之初由风险投资者筛选后进行直接投资。以往中国的风险投资实际上大多是Pre-IPO，即在上市之前进入企业获得暴利，比拼的是关系与资源，早期的中小企业根本得不到滋润。大多数风险投资都不愿意进入早期风险市场，说明投机色彩极浓，目前在全民PE热、Pre-IPO风行之后，投资溢价逐级降低，一些风险基金开始向上游拓展，成立天使投资与种子基金。这是较好的开端，监管层应密切关注，在规范的基础上给予市场自发的调节行为积极支持。

　　银行嫌贫爱富没有错，真正的问题是，为什么不让不嫌贫爱富的金融机构发展，是谁让银行轻松获利？

　　银行活得过于滋润、大而不强，捆绑财政，不是中国经济的好事。只有让银行间差异化发展，通过扩大利率浮动空间，让银行激烈竞争，缩小存贷差等剥夺式利润比例，小微金融机构和中国的民间资金才能找到广阔的发展空间。