摘要：统计数据显示，今年前7月，兴业银行共有100款理财产品未达到其发行前承诺给投资者的预期收益水平，其问题产品的占比为12.18%。此外，招商银行(600036,股吧)、广发银行、南商（中国）银行、广东华兴银行、上海银行也分别因24款、21款、16款、10款产品未达预期收益排在问题榜前列。

　　高收益是银行理财产品推销的最大筹码， 但若承诺给投资者的高收益屡屡不能兑现，不免有忽悠投资者之嫌。北京商报记者统计发现，很多中小商业银行未达预期收益的理财产品，占到其今年已发产品的10%以上，其中兴业银行(601166,股吧)今年来未达预期收益理财产品竟达100款。

　　　中小银行拔高收益抢份额

　　同花顺(300033,股吧)iFinD数据显示，今年前7月，各大银行共发行了12622款理财产品，其中建行以1115款产品发行量高居榜首，中行和广发与交行均超过700款，分列二三四名。

　　值得注意的是，一些中小型银行在理财产品发行榜上表现出色，南京银行(601009,股吧)以400款产品的发行量排第九名，江苏银行、恒丰银行、上海银行、渤海银行等中小银行也纷纷挤进前20名。

　　高收益无疑是中小银行抢占市场份额的利器，南京银行上半年年化预期收益超过4.5%的产品占比达到了70%，渤海银行预期收益超过4.5%的产品占比更是达到了73%。

　　另据银率网统计数据显示，剔除产品发行量小于10款的商业银行，2013年上半年发行非结构性理财产品平均预期收益率排名前十的主要是城市商业银行以及农商行，温州银行以5.27%的平均预期收益率排名第一。银率网相关分析师告诉北京商报记者，上半年国有银行发行的产品平均预期收率比城商行长期保持40个基点以上的差距。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇直言，中小银行在银行市场的竞争策略主要是通过高收益率揽客的方式从大银行口中抢食。中小银行的理财产品市场所占的市场份额不大，所以他们揽客的方式只有“高收益”。

　　兴业银行登顶问题榜

　　靠高收益抢市场份额本无可厚非，但问题是这些银行真能达到这么高的收益吗？

　　据同花顺iFinD数据显示，今年前7月，除尚未披露收益情况的产品外，共有334款理财产品的实际收益未达到产品发行时的预期收益率，占期内到期的全部银行理财产品总数的比重为1.25%。

　　究竟哪家银行未达预期收益的理财产品最多？从数量来看，是兴业银行，不过从比重来看，则是浙商银行更甚。

　　统计数据显示，今年前7月，兴业银行共有100款理财产品未达到其发行前承诺给投资者的预期收益水平，其问题产品的占比为12.18%。此外，招商银行(600036,股吧)、广发银行、南商（中国）银行、广东华兴银行、上海银行也分别因24款、21款、16款、10款产品未达预期收益排在问题榜前列。

　　问题理财产品占比最大的银行是浙商银行，浙商银行今年前7月共发行了29款产品，但其中有9款没有达到预期收益率，占比高达31.03%。

　　此外，北京商报记者注意到，泗阳农村商业银行、广东华兴银行等银行的问题理财产品占比也不少，这些银行未达预期收益率的产品分别为2款、10款，占其全行发行理财产品的比重分别为16.67%和16.39%。

　　“高收益”忽悠自砸招牌

　　“按照常理，中小银行的理财产品收益率高于大型银行，主要是中小银行会将更多的超额收益留给客户，但是银行自己的投资运作能力不强，难以达到承诺的收益，不免有忽悠投资者的嫌疑。” 北京大学中国金融研究中心副主任吕随启分析道。

　　吕随启补充说，有些中小银行“知错不改”，他们明知有多款产品难以达到预期收益，却并没有及时调整产品收益率，一方面是因为购买理财产品的投资者更多关注高收益，不会关注银行的同类型产品之前的收益情况，另一方面银行本身也并不负责，只是单纯地追求利润，争抢市场份额，不对投资者负责。

　　“俗话说"没有金刚钻，别揽瓷器活"，银行在发售理财产品时，承诺投资者高额收益虽然是好事，但也要量力而行，不然就成了大忽悠，久而久之就会失去投资者的信任。”一位中型银行的理财客户表示。（记者 闫瑾）