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安邦“组团”竞购喜达屋 险企再启海外扫货模式

3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议,愿以每股76美元的价格收购喜达屋所有股票。记者获悉,这一财团就是由中国安邦保险集团等组成的联合投资体。

   3月14日,喜达屋表示,3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议,愿以每股76美元的价格收购喜达屋所有股票。记者获悉,这一财团就是由中国安邦保险集团等组成的联合投资体。

  险企海外再开“扫货”模式。

  3月14日,喜达屋酒店及度假酒店国际集团(以下简称喜达屋)发表公开声明称,3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议,愿以每股76美元的价格收购喜达屋所有股票。

  《每日经济新闻》记者通过知情人士得知,这一财团就是由中国安邦保险集团、美国J.C.Flowers&Co与春华资本三家机构组成的联合投资体。值得注意的是,就在前几天,安邦刚被爆出有计划购入美国酒店StrategicHotels&Resorts。安邦的这一系列动作,被看作是2016年险企“走出去”的开端。

  对此,业内人士表示,海外资产配置是险企投资多元化的一种方式,也是近几年的一种趋势。同时,国内经济的回升缓慢、险资配置压力大也是险企走出去的一个原因。

  逾128亿美元竞购喜达屋

  2015年11月16日,美国酒店巨头万豪国际集团宣布,同意支付约122亿美元收购喜达屋酒店及度假酒店国际集团。然而,这个“联姻”还未确定,半路就杀出了以安邦为首的团队。

  喜达屋3月14日发布声明称,收到一家财团发来的非约束性收购要约,对方称,愿以每股76美元现金收购该公司所有股票。该联合投资体给喜达屋的估值是128.4亿美元,高于之前万豪国际向喜达屋提出的121.8亿美元收购要约。

  据知情人向《每日经济新闻》记者透露,目前,这一交易仍处在竞购期。按照每股76美元的价格估算,完成这笔交易总计将需要超过120亿美元。若交易达成,可能将创下中国企业在美并购的最高单笔纪录。

  值得关注的是,近期安邦收购动作频频。据彭博社等多家媒体报道,美国当地时间3月12日,安邦保险以65亿美元(约合422亿元人民币)向美国私募基金巨头黑石集团(Blackstone)购入奢侈酒店StrategicHotels&Resorts,不过双方公司尚未正式宣布该交易。

  实际上,不只是安邦,近几年国内险企对“走出去”均表现出极大的热情。

  2012年10月,保监会发布《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》,规定保险资金可以在澳大利亚、英国、美国等发达市场主要城市核心地段,投资具有稳定收益的不动产。随后,投资海外不动产就成为险企资产配置中的重要部分,中国平安、中国人寿、安邦保险、平安保险等多家险企开启出海投资模式,在伦敦、纽约、悉尼等多个繁华地区购买写字楼和酒店,安邦更是收购韩国东洋人寿、荷兰Vivat保险等多家保险集团。

  安邦收购StrategicHotels&Resorts和喜达屋的计划也被看做新一年险企海外并购的开端。

  高负债成本加剧资产“慌”

  如今,险企“买买买”的新常态已经引起了资本市场的极大关注。那么,险企频频大手笔并购的原因究竟是什么?

  某险企投行部人士对《每日经济新闻》记者表示,无论是权益类投资还是海外配置,都是险企多元化投资的一种方式。海外投资近几年才放开,国外相对成熟的金融市场有利于险企获得相对稳定的回报,更好地配置长期投资。此外,保险业高速增长、大量现金流涌入和国内经济回升动力不足等,也逼迫险企将目光锁定较更稳定、升值潜力大的标的,以期获得更多的回报,举牌潮和海外并购都可以看做是配资的一种方式。

  《2015保险资管市场运行报告》显示,2015年原保险保费收入同比增长20%,达到2.4万亿元,加上今年陆续到期的资产,需要配置的新增资金规模巨大,加大了配置难度和压力。

  据了解,目前,大部分保险公司的负债成本仍在6%~8%,有时甚至超过10%,如此来看,险资资产配置的压力倍增。

  对外经济经贸大学保险学院教授王国军认为,保险业发展快,在国内投资渠道有限,收益不稳定。在经济下行压力下,投资国外实体经济,也是保险公司不得不维持的一个选择。与此同时,相对于国内二级市场投资的不确定性,一些海外市场比较成熟,投资回报稳定。

  保监会主席项俊波今年初在一篇署名文章中明确表示,“十三五”期间还将进一步鼓励保险业“走出去”,有效开拓全球市场。其中,途径之一就是鼓励中资保险机构尝试多形式、多渠道“走出去”,扩大保险业对外投资,参与国际保险竞争,有效开拓全球市场。