福布斯近日在上海发布的中国富豪榜显示,中国排名前400位的富豪,总财富达到34746亿元人民币,飙升35%。麦肯锡也预测,个人可投资资产超过600万元人民币的高净值人士,到2015年末将达到约200万人,总资产约70万亿元,成为亚洲仅次于日本的第二大在岸财富管理市场。对资本市场失望的投资者,会将旺盛的私人财富管理需求转向另类投资产品,而信托业恰在此领域拥有相对竞争优势。对于正处转型阶段的中国信托业,私人财富管理是否能够成为一根黄金“稻草”,从而支撑信托业的下一个黄金十年?致力于打造中国财富管理第一品牌的平安信托,即将联合知名咨询管理机构麦肯锡共同发布2013年《中国信托业发展研究报告》,对此问题作深入的探讨。

　　个人财富急剧增长,财富管理需求旺盛

　　私人财富管理市场发展迅猛。2008年国际金融危机以后,全球私人财富管理市场由发达国家逐步向新兴市场转移。在新兴市场中,中国私人财富管理市场最具活力。波士顿咨询集团发布的2012中国财富管理白皮书显示,中国可以管理的财富总额已经达到62万亿元人民币。专家预测,“十二五”期间,我国高净值人群年增长速度可达到17%,到2015年,高净值人群还会再翻一番。

　　不断攀升的高净值人群数量造就了私人财富管理市场的需求旺盛。一般来说,高净值人群生活方式一般分为创富、守富和享富三个阶段。我国高净值人群经历了创富阶段,已步入以低调、适用为主的守富阶段,并逐步向以投身公益慈善事业为代表的享富阶段过渡。高净值人群理财越来越多地将由自己或家人独立操作转向使用财富管理机构,理财需求正在从单纯要求增值保值的资产管理延伸至与人生目标相结合的财富管理。在此财富理念的引导下,高净值人群投资心态更加成熟、稳健,通过分散投资和追求稳健收益来规避市场波动带来的风险成为越来越多投资者的共识。

　　信托行业也正是凭借它投资领域多元化、设计灵活、安全稳定等特点,成为高净值人士财富管理需求的一大选择。

　　财富管理或成信托业未来收入新增长点

　　近年来,我国信托业处于高速成长期,信托制度优势充分展现,信托业管理资产规模实现井喷式增长,截至2013年三季度突破10万亿元大关,成为仅次于银行的第二大资产管理行业。但信托行业的业务结构已经引起业界担忧和未来发展规划的讨论。据了解,目前信托行业收入来源,约50%来自私募投行,约40%来自平台通道,一方面,私募投行业务受到宏观经济金融政策影响太大,风险过于集中,在宏观经济下行的周期中有可能首当其冲受到冲击。另一方面,随着信托法律形式对于银行、券商、基金等泛资产管理机构的放开,信托公司作为平台通道的价值急剧下降。也就是说,目前信托业赖以生存的将近90%的收入来源,都在新的市场环境中面临着巨大的挑战,存在一定的系统性风险。

　　而仅占收入占比10%左右的资产管理和财富管理却迎来了市场发展的黄金时间。个人可投资资产的不断攀升和高净值人群财富管理理念的成熟,都让亟待转型中信托行业看到了新的机遇和挑战。

　　但是这块诱人的蛋糕,信托公司并不那么容易就能够吃到。麦肯锡专家表示,财富管理业务是“以客户为中心”、体现投资性、组合型特征的一种新型综合性业务,与之前信托公司的业务模式有较大的差异,信托公司应该根据自身业务特点选择性进入。记者从平安信托了解到,在即将发布的2013《中国信托业发展研究报告》中,将会对进入财富管理需要什么条件和基础,以及国外财富管理公司模式和经验进行详细解读和分享。