每年“3·15”期间，投连险都会成为金融服务业中被投诉的“重灾区”，《经济参考报》记者梳理新浪财经3·15曝光台案例发现，不少消费者由于销售人员对产品解释不清、风险提示不明确，被误导购买投连险产品，导致损失较重。

　　专家建议，消费者投保前应当仔细了解产品性质和条款约定，不盲目，不冲动，不偏信营销人员的口头承诺。投保人在购买投连险时还应查看销售人员的展业证，确保销售人员具有投连险销售资质。

　　风险提示不明 账户成糊涂账

　　湖北的梁先生投诉称，2007年他通过保险公司业务员购买了一款名为“信诚(运筹)慧选投资连结保险”的投连险产品，主险每年1800元，追加2万元投资，8年内他一直没有中断缴费，但始终认为自己有被误导销售之嫌。

　　“当时业务员说长期持有肯定能赚钱，没有给我做投资风险承受力评估，或者投资风险的提示。因为保险条款内容复杂，等我真正明白保单内容并发现自己账户亏损的时候，保险公司却回复我说，我在保单上签字就代表我已经明确一切风险。”梁先生称，关于合同内“持续奖金”等比较复杂的条款内容的含义，他并未从业务员口中得到解释，因此后来曾多次拨打保险公司客服电话咨询。不过，保险公司客服人员也不能解释清楚，并将这一问题转至后台人员。“后台人员态度强势，说关于所有内容，公司网页都会有提示，如果我在合同上签字，就代表我已经明白它的含义，但如果真的有清楚的提示，我会一而再再而三地询问吗？”

　　投连险实质上是“终身寿险+个人投资账户”的组合。投保人所缴保费用于“投资”和“保障”两方面：在投资方面，保费在扣除初始费用后进入独立的投资账户，由保险公司专业投资人员进行投资操作，成为投资账户价值；在保障方面，投资账户中的资金会被定期扣除风险保费，用于提供风险保障。当保险责任发生时，保险公司给付的保险金额也体现为“投资功能”和“保障功能”两部分：一部分为投资账户价值，一部分作为风险保障的风险保额。

　　由于投资属性的存在，投连险收益率水平波动较大，因此风险也较高。早在1999年，中国平安率先在国内推出投连险产品，由于该产品兼具保障功能和投资功能，缴费灵活，受到市场垂青。然而，2002年资本市场持续低迷，投连险亏损严重，加之销售误导，在全国引发退保潮，此后保险公司相继停售该险种。不过，进入2007年，投连险借力火热的股市卷土重来，此后股市逆转，投连险账户出现大幅“缩水”。像梁先生一样在高位“入市”的投保人此时可能不得不承受投资损失，8年来梁先生账户已经“缩水”了3000多元。

　　保险有风险 投资需谨慎

　　去年下半年以来，股市出现一波牛市行情，投连险销售也持续增加。根据保监会公布的数据，2014年全年投连险新增保费收入为289.5亿元，仅2014年12月一个月，投连险独立账户新增交费就达到774751万元，其中光大永明人寿新增投连险账户保费持续居首位，为668984万元，泰康人寿12月新增保费金额35327万元位居第二。排名第三的就是信诚人寿新增保费为13780万元。2015年1月，投连险账户单月平均收益2.24%。

　　不过，保险消费者在瞄上投资收益的同时，也不得不重视其中的风险。理财专家建议，从投保人角度看，如果要购买投连险，应拥有一定闲置资金，同时具有一定的风险承受能力和投资经验，因为投连险的投资风险是由投保人自担的，即保险公司实际只是账户资产的“托管人”且并不保证收益；投资账户若产生收益由投保人全部享有，若出现损失也由投保人全部承担。

　　同时，保险消费者还要了解费用明细，购买投连险前务必向销售人员索要保险条款和产品说明书，确保清楚各项费用的收取情况。一是初始费用，即交纳的保费在进入投资账户之前扣除的费用。二是风险保费，即投保人为自己的风险保障支付的费用。风险保费会根据风险保额、性别、年龄等情况不同而变化。三是资产管理费，按账户资产净值的一定比例收取，如果是收益较低的稳健类投资账户，那么管理费用对于收益的侵蚀尤为明显。四是退保费用和部分领取费用，如退保，将根据保单年限扣除一定的退保费用。一般随着保单年限增加，退保费用会逐年递减。部分领取费用通常与退保费用类似，收取比例也逐年减少。除此之外，投连险产品还可能收取账户转换费用、保单管理费和买入卖出差价等。

　　投连险销售人员门槛待提高

　　针对投连险的特点，监管层也加强了对销售的监管。保监会近年来相继下发了《投资连结保险管理暂行办法》、《新型产品信息披露管理办法》和《加强投资连结保险销售管理有关事项的通知》等，要求加强投连险产品的风险提示和销售管理。

　　同时，由于投连险相对于其他保险产品风险更高也更为复杂，按照保险监管部门的要求，保险公司销售投连险时应对投保人进行风险承受能力测评。专家建议，投保人应该认真对待这一测评，如实告知收入、投资经验、风险偏好等情况，以便保险公司了解投保人风险承受能力。

　　不过，目前保险营销员队伍的佣金制度以展业绩效为基础，在首期佣金高、续期佣金低的制度引导下，保险销售人员重视拓展新业务，而对退保率、保单失效等问题关注甚少，很大程度上诱发了片面追求保费收入、销售误导等短期行为。

　　针对这一问题，对于从事投连险销售的人员，目前各地保监局在其学历、保险销售经验和以往诚信状况上都做了明确要求。以北京市为例，2014年8月1日起开始实施的北京保监局出台的《北京地区人身保险经营行为管理办法》中就明确规定：北京地区投连险、变额年金险种等销售人员必须具备大学本科及以上学历，且具有一年以上寿险产品销售经验，无重大违规行为和欺诈行为这三个条件才能从业。

　　北京保监局局长郭左践表示：“由于投连险、变额年金险等涉及的风险点和金融知识，相对于传统人身产品更多、更丰富，销售人员需有相应的学识，才能向潜在的投保人去提示风险点，这是业务的要求。监管机关的立足点，从保护被保险人利益的角度，要求销售人员有义务向投保人提示清楚产品的风险何在，投保人在充分了解潜在风险的前提下，做出决策才是负责任的行为。”