南京证券人事变动落地。管理层为总裁李剑锋、副总裁夏宏建、秦雁，董事长布国旬，副董事长王海涛。

　　南京证券的上市之路，已完成整改的现场检验。

　　这家地方性的中小券商，近两年被持续笼罩在阴霾中。2012年，公司向证监局递交上市辅导备案，之后，由于风控问题被监管层要求整改，验收程序一度耽搁。

　　不过，伴随整改已完成检验，南京证券上市进程可能将有所突破。截至目前，公司还在进行2013年度的财报审计，一旦完成，保荐机构将提请证监局验收。

　　同时，南京证券的人事调整目前已经完成。董事长、总经理等任职已经由江苏证监局批复，董事会成员的构成，如董事等也被大股东确定。各项业务负责人，经历去年南京国资体系的调整后，也已经确定并开展业务。

　　人员重组

　　江苏证监局官网显示，包括黄振宇、李小林、孙隽三人被任命为董事，穆康、姚兆年二人出任监事。这五人均出自江苏国有体制系统，董事会与监事会成员调整的完成，意味着南京证券为期三年左右的人事重组收官。

　　在此之前，原董事长张华东因年龄问题卸任，但另任高级专务，原总裁步国旬接任其职。而南京证券旗下的基金公司富安达原总经理李剑锋，调任至总裁。去年中旬，李剑锋就已到南京证券主持工作，12月底，其上交的任职申请正式被江苏证监局批复。

　　一位江苏地区的券商人士告诉理财周报记者，南京证券高管变动有江苏金融系统调整的因素。

　　2013年6月，南京银行发布公告称，童建出任副行长。资料显示，童建历任南京证券办公室主任、行政管理部经理、总经理助理、副总裁等。在南京证券几年，负责分管投行业务。

　　与此同时，江苏银行、南京银行行长、副行长等均出现变化。江苏证券股东有江苏国际信托、江苏凤凰出版集团，南京银行则为紫金投资、南京高科等，南京证券包括紫金控股、凤凰股份。这些股东，都属于江苏国资体系，其中紫金投资为地方性的投资平台。

　　“公司调整近几年陆续都有，先动管理层，后董事长，现在是董事会调整”，前述江苏的券商人士表示。

　　2011年，夏宏建、秦雁分别出任公司副总裁。其中，夏宏建原任公司的营销部总经理，秦雁则原来担任研究所长。

　　至此，南京证券人事变动落地。管理层为总裁李剑锋、副总裁夏宏建、秦雁；董事长步国旬，副董事长王海涛；董事会成员已由股东方派任完毕。

　　其中，副董事长王海涛也被地方任命为南京国有资产投资管理控股的董事长，这意味着其不直接负责南京证券的具体业务。

　　风控验收

　　南京证券还在等待进入证监会的预审大门。

　　2012年底，南京证券发布上市辅导公告称，公司已接受中信证券的辅导，并在江苏证监局办理备案登记。在此之前，公司在当年完成股改，资料表明股东方有紫金投资集团、江苏凤凰置业、南京交建投资、南京机电等32家股东。

　　不过，一年的时间过去，南京证券的上市未有进一步进展。根据证监会最新IPO企业申报情况，南京证券未在其中。这透露出，公司上市事宜或仍在证监局的辅导期，保荐机构还没有将材料提交至证监会，进入预审程序。

　　对此，南京证券方面表示，目前还在上市辅导期。

　　“企业上市辅导期至少3个月，最长没有期限。不过关的话，证监局会反复要求辅导”，一位上海券商投行人士告诉理财周报记者。

　　一般而言，上市辅导期间，保荐机构除向证监局报送备案报告外，企业高层还会进行一次书面考试，全体通过后，保荐机构再报送“辅导工作总结报告”并提请验收。证监局将在20天内对工作做出评估，给予合格或不合格的判断。

　　在国内，深圳、山东、江苏等三地号称是最严的三地派出机构。去年，美思德化学就曾因运作不规范、法人治理不完善等问题，在辅导阶段被江苏证监局处以不合格判断，这种现象并不常见。

　　而证监局对券商的上市辅导，最关注的点在于风控方面。去年6月，证监会对南京证券的处罚落地，要求其整改尽职调查、内部控制等制度，期限是6个月。12月底，江苏证监局又在检查过程中，发现南京证券在(客户交易结算资金)集中监控系统方面存在疏漏，规定其在30日内整改并递交报告。

　　据悉，南京证券已完成了上述整改，通过了监管层现场检查验收。

　　架构调整

　　理财周报记者了解到，南京证券业务部门，如今覆盖经纪业务管理总部、资产管理总部、投资管理总部、投资银行总部、信用交易管理部等，对应经纪、资管、自营、投行、两融等业务。

　　不过，自“新大地事件”以来，公司对投行架构进行了新的调整。投行运营内控部、场外市场管理部、固定收益部、并购业务部等都有设立，且平行于其他业务部门，实际上如同一级部门。目前，投行业务由秦雁负责。此前秦雁分管研究所，2011升至副总裁并在去年接手童建的工作。

　　目前，南京证券投行业务主要集中在新三板。

　　2013年，公司运作中的新三板项目就达到70余家，与全国20多个园区建立联系。最新的260多家企业一次性挂牌新三板里，南京证券推荐的有6家。

　　事实上，自步国旬上任董事长以来，便开始频繁地调动研究所、投行、资管等部门对南京当地的企业进行走访，由于背靠江苏高新园区，当地政府一直有意愿推动其对本土企业进行新三板、兼并、资产证券化等融资服务。

　　南京证券认为，未来公司战略，将落实在构建全业务链服务体系、转型财富管理及大投行、借助信息技术手段进一步提高风控水平等三点。

　　不过，当前对南京证券最迫切的问题，在于其能否扩大资产规模和提高业绩增长。

　　评级方面，虽然证监会没对券商上市的评级有具体要求，但分类评价也成为券商创新业务的重要衡量标准。

　　另一方面，南京证券的上市取决于公司业绩。因为按照标准，券商上市需要至少两个业务位于行业中等水平，或者经纪、投行中有一项近两年位于行业中等水平之上。

　　2013年，南京证券的经纪、资管等业务都未发力，因此冲业绩的重任落在以新三板为主的投行业务。

　　目前，南京证券的审计工作正在进行中。工作完成后，2013年报将作为最新的财务数据“塞入”上市申报材料，供证监局验收。