大盘创新低 技术指标再现背离

2013-04-27 09:11    来源:东方财富网

  K图 000001_1

  本周大盘未能延续上周的反弹走势而回落。指数的周K线上收出近似光头光脚阴线。沪市最终收盘2177.91点,深市收盘8691.39点,虽然盘中未创出自2444点回落以来的新低,但收盘点位双双创出了本轮回落的新低。

  深沪两市全周K线组合为两阳三阴,周一、周三指数收阳,其余三天指数均以阴线报收。尤其是周二的光头光脚中阴线将指数的重心下拉,当日两市指数再度跌破半年线。虽周三指数力图回升,但无论是回升幅度还是力度都未能收复周二的下挫。周内最后两个交易日,大盘连续走弱,创下本轮回落以来的收盘新低。

  从周K线上看,大盘结束了连续两周的反弹走势。同时,本周是4月份最后一个交易周,从月线图上来看,两市大盘均出现了三连阴走势。大盘在2月出现阴十字星后连续两个月度出现下跌。但是,从月度成交量和下跌幅度来看,进入4月份后,阴线实体明显缩短,同时成交量也较前两个月开始减少。因此,从月度级别来看,市场杀跌动能在开始减弱。

  日K线的均线系统上,两市30日、60日中期均线均已开始回落。短期5日均线从本周四向下勾头,将上周以来的回升趋势打破,并且5日均线再度跌破半年线。30、60日均线继续下压。目前,日K线上,仅半年线还保持着缓慢向上趋势。

  成交量上,本周成交量较前三周均出现放大。5日均量高于10日、30日均量。但是从周内成交量的分布来看,本周最后一个交易日成交量出现了缩量,显示市场在进入到目前的新低点位附近出现了一定的交投萎缩。周五的走势中,两市大盘跌幅均在百分之一不到,没有出现较大跌幅,因此,这种下跌中的缩量主要还是因为市场的惜售导致。

  技术指标上,首先还是看MACD指标。该指标上周在零值下方出现金叉,随后走平,快速DIF线一直位于MACD线上方,但相差间隔未能拉开,红色助涨线未能明显向上延伸。本周指数的回落,使得沪指的DIF值跌至-91.17,刚刚跌破MACD值下方,深成指的指标形态与沪指类似,指标均出现死叉。但是从指标值和图形来看,本周大盘的回落,没有使得MACD指标值创下新低,指标出现底背离现象。

  再来看快速一点的KDJ指标。沪指指标值分别为:K值38.09、D值46.34、J值21.60,深成指指标值分别为:K值33.27、D值45.40、J值9。两市的K、D值均在徘徊区,沪市的J值也处于徘徊区,但深市的J值则已进入超卖区。从该指标图形来看,前一指标低点值低于本周收盘后指标值,而该低点所对应的沪指点位在2240点左右,深成指对应的点位在9000点上方左右。因此,该指标与指数的运行也出现了背离,从图形上我们也能看到这点。

  此外,KDJ指标上一个低点出现在4月3日,到目前共16个交易日。在这期间,指数曾一度创出新低,该指标则是走平状态,也就是说该指标在最近16个交易日当中出现了二度背离,而前一背离曾引发大盘上周一周的反弹。因此,从该指标来看,市场短期也有反弹需求。

  从时间纬度来看,市场从2012年12月4日的低点回升到2013年2月6日的最高收盘点位,共44个交易日,指数从1949点涨到2444点,共495点,而从2013年2月6日回落开始至本周结束共50个交易日,目前的跌幅为267点,也就是说用50个交易日的时间跌去了44个交易日上涨的54%,市场从年初以来呈现的是快涨慢跌的格局,从K线图上也能很直观地看到这一点。

  从形态上看,目前指数正运行在一个缓慢的下降通道中。通道的下轨在经历了3月19日和4月16日的两次反弹后开始变得平缓,通道的上轨如果以本轮的最高2444.80点和3月25日的高点2344.89点的连线作为上轨线的话,则该上轨线在本周五收盘后的点位在2250点左右。因此,如果市场出现反弹的话,该通道上轨则可以作为我们看反弹高点的参考点位。 

  5月行情值得期待

  本周大盘未能延续前一周的扬升走势,再度震荡下挫,两市总成交金额8468亿元,较前一周放大1780亿元。

  从周K线来看,沪深两市均收出中阴线,与前周阳线构成“阴包阳”组合,其间沪市5周均线、深市10周均线继续对股指构成较大压力。从日K线来看,K线组合为3阴2阳,显然阴线伸展更为有力。从均线系统来看,股指再度跌穿5日、10日均线,20日、30日均线如影随形继续向下对股指形成反压。不过其间前周半年线、年线形成的“金叉”依然成立,若后面两周股指能够再度趋强的话,仍不排除中长线继续向好的可能。

  技术指标看,周MACD指标黄白线继续保持死叉状态,绿柱状线已经四周放出并持续伸长。日MACD指标黄白线呈0轴下方的黏合状态,红柱状线连续五天放出,但后面几天有所缩脚。周KDJ指标K线、D线继续下行并回到较低位置,J线再度回到0值之下。日KDJ指标再度在中位区域死叉向下,60分钟KDJ指标再度回到低位。从周BOLL指标看,股指再度回到BOLL中轨下方,而日BOLL线显示,股指继续在中轨、下轨之间波动。

  本周股指再度受下降通道上轨的压力而终结回升,目前点位依旧运行在前期1949~2444点上涨波段的0.5和0.618两个黄金分割位置之间,节后不排除市场会击穿2165点创出调整以来的新低,但预期市场大幅下挫的可能性并不大。今年以来日线图颇似“头肩顶”,不过2月18日以来2浪的调整已经基本完成技术跌幅,而从去年以来的周线图看,市场可能也在构筑大型的“头肩底”,右肩构筑正接近尾声阶段。(第一财经日报)

责编:赵惠
0
我要评论
用户名 注册新用户
密码 忘记密码?

专题推荐

商学院第二期:品牌汇

品牌汇

如何理解品牌?企业为什么创立品牌?

共筑中原梦

共筑中原梦

中原梦必须依靠河南一亿人民来实现。