券商最新力荐买入八大牛股
提示声明：
本文涉及的个股分析来源于券商研究报告，仅为分析人士对该个股的个人观点，股市有风险，投资须谨慎。
平高电气(600312)
整合产业链，完善业务，提升盈利能力
事件：平高电气公布了其2012 年度非公开发行股票预案，计划向公司控股股东平高集团定向增发不超过3.2 亿股，增发价格为7.31 元/股。集团公司以其持有的高压、超高压、特高压开关配套零部件相关经营性资产、现金以及对上市公司的债权认购，其中其持有的高压、超高压、特高压开关配套零部件相关经营性资产作价预计不超过9 亿元，集团公司的14 亿现金和重大技术装备进口退税税款3306 万元（债权）。
点评：整合开关产业链，提升公司产品质量控制能力和盈利能力：定增收购的经营性资产主要用于生产金属结构件、数字化保护及控制设备、大功率弹簧机构、大型壳体、高端绝缘制品、精密冲压件、气液工程装置等开关核心零部件产品，收购完成后，公司将有效控制产品质量和产品生产成本，提升公司的产品质量和盈利能力。
9 亿元募集资金用于建设天津智能真空开关科技产业园，完善公司现有产品结构，开拓新的利润增长点：天津智能真空开关项目在以高电压、大容量真空灭弧室制造为核心业务，主要生产智能、环保、节能、长寿命、免维护的智能气体绝缘金属封闭开关设备等高端智能化成套开关。高端真空灭弧室及系列产品已被列入国家《产业结构调整指导目录（2011年本）》，在智能电网的建设过程中面临着极为广阔的市场发展空间。该项目是公司顺应智能电网建设需求，完善现有产品结构，开拓新的利润增长点的重要举措。
5亿元募集资金用于补充公司流动资金，降低公司财务风险：定增完成后，公司的资本结构将得到进一步优化，提升公司的抗风险能力及债务融资能力，满足公司后续经营扩张对资金的需求。
打造国网旗下唯一的开关专业化运营平台：此次非公开发行股票完成后，集团公司持有上市公司的股权比例将接近于46%，仍处于相对控股定位。按照国家电网公司的承诺，公司将是国网旗下唯一的开关专业化运营平台，考虑到国网和集团公司旗下仍有开关业务资产，我们不排除未来进一步将其注入到上市公司的可能性。
盈利预测及投资建议：暂不考虑资产注入因素影响，我们预计公司2012、2013、2014 年实现营业收入分别为33.1 亿元、48.0 亿元、61.3 亿元，实现归属于母公司的净利润分别为1.17 亿元、2.12 亿元、3.22 亿元，对应EPS 分别为0.14 元、0.26 元、0.39 元。基于此次定增方案对公司未来盈利水平的大幅提振，我们上调公司评级至“买入”，暂定目标价9.0~10.0 元。（齐鲁证券）
长安汽车（000625）
长安福特和本部销量均好于预期
新福克斯凭借良好的性价优势，10 月销量继续环比向上，创今年以来月度新高，即将上市的两款SUV 车型翼虎和翼博将有望提升2013 年长安福特销量及盈利水平。重庆本部单月销量实现大幅增长，产品结构将继续上移。公司业绩向上弹性较高，我们仍然认为公司是乘用车企业中的优选投资标的。
新老福克斯继续畅销，长福马单月销量同比增长27.8%。10 月新老福克斯合计销量33614 辆，超出9 月销量，再创今年新高；蒙迪欧销量6485 辆，环比增长2.5%；受益于新福克斯上市以来的良好反映，10月长福马销量4.59万辆，同比增长27.8%，1-10 月福克斯销量22.11万辆，1-10月长福马累计销量38.45 万辆，同比增长13.8%。由于3 季度长福马预提了SUV 翼虎和翼博上市部分费用，导致单季盈利环比略下降，预计4 季度随着销量继续提升，长安福特4 季度销量及单季盈利均将环比增长。随着后市两款SUV翼虎和翼博上市销售，预计2013 年长安福特销量及业绩仍将保持高速增长。
10月份重庆本部销量同比大幅提升。10月重庆本部实现销量5.37 万辆，同比环比分别增长57%和11.6%，好于市场预期，10 月销量同比增速明显高于三季度增速水平（39.9%）。销量增速超预期主要原因是：欧诺1.5L 于9月上市导致微客单月销量环比持续向上，逸动带动自主轿车销量持续提升。随着微客及轿车产品销量结构上移，以及新车型CS35（SUV）及睿骋（B级）即将推出，预计4 季度重庆本部盈利状况将环比改善。
预计公司2012-2014 年每股收益分别为0.26、0.63、0.81 元，根据可比公司平均估值水平，考虑公司未来3 年业绩增长弹性较高，给予13 年PE10倍估值，目标价6.30 元，维持公司买入评级。
风险提示：经济下行影响汽车需求；新车销量不达预期。（东方证券）
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