商业银行金融债发行提速 小微企业债受追捧
临近年底,银行金融债券发行悄然提速。
18日,泉州银行发行10亿元3年期固息金融债,日照银行发行不超过6亿元的次级债,农业银行发行400亿元次级债;而前一日,温州银行发行了12亿元的次级债。
这并非偶然。统计显示,商业银行次级债预计全年发行量或超过1800亿元;而商业银行普通金融债更是出现井喷式增长。截至目前,发行量已超过去年全年的3倍以上。
“今年以来,我国商业银行金融债发行规模大幅增长,有力支持了商业银行的资本金补充及其业务发展。”16日,国际财务管理师协会山东中心主任王陈接受经济导报记者采访时表示,银行金融债快速增多的同时,也呈现出许多新的特点———商业银行发行的普通金融债,绝大多数均为专项用于小型、微型企业贷款的“专项金融债”。
密集发债或为规避《新规》
市场出现多达3家商业银行同日发行次级债、金融债的“盛况”,以往并不多见。
导报记者注意到,今年尤其是下半年以来,商业银行发行次级债的频率和速度远超此前,共性举动背后各发债银行的动机或许也是相同的。
以农业银行为例。17日,农业银行公布的信息显示,该行于12月18日开始正式发行400亿元次级债,以补充附属资本,提高资本充足率。
值得注意的是,从临时股东大会批准到发行首日,农业银行此次发债计划仅用了50天的时间。
“明年起实施的《商业银行资本管理办法(试行)》(下称《新规》),或许是此次闪电发售的主要动力。”王陈介绍说,根据明年1月1日实施的《新规》,带有赎回条款的次级债属于不合格资本工具。2013年1月1日之后发行的不合格资本工具不再计入监管资本,而在此前发行的此类次级债则可计入监管资本,附加条件是需按年递减10%。
“银行若希望通过发行带有赎回条款的次级债补充资本,那在年底这段时间内用足获批额度,做大资本规模成为现实而理性的选择。”王陈认为。
值得注意的是,除了商业银行,政策性银行今年以来也频频发债。
中国农业发展银行12日发布公告称,将于17日发行2012年第十九期金融债券。公告显示,本期金融债为1年期固定利率品种,发行总量不超过22.4亿元,到期一次还本付息。
与之类似的还有国开行和进出口银行两大政策性银行。13日,中国进出口银行通过中国人民银行债券发行系统招标发行2012年第二十六期金融债券,发行金额219.2亿元;据了解,这期债券为5年期固定利率附息债券,按年付息,所筹资金用于中国进出口银行信贷贷款。而在前不久的11月27日,进出口银行才发行了220亿元的固定利率金融债。
而国开行则在12月4日增发了45—49期固息债。截至目前,国开行2012年累计发行债券已突破1万亿元,基本完成年初制定的1.055万亿元筹资目标。
小微企业专项债增速快
“18日,发行10亿元3年期固息金融债,募集资金将全部用于发放小型微型企业贷款。”泉州银行在发行公告中如实表示。
这一公告也正是今年以来诸多中小商业银行发债的写照———偏重小微企业。统计显示,截至目前,今年以来商业银行已发行普通金融债券(不含次级债、混合资本债等)21只,规模合计1620亿元,其中绝大多数均为专项用于小型、微型企业贷款的专项金融债。
而去年,商业银行全年发行的普通金融债只有350亿元,今年以来商业银行发行的普通金融债已超过去年全年的3倍以上。
“伴随着大量中小型商业银行对于小微信贷支持力度的加大,大量专项用于小微贷款的金融债,也出现飞速增长。”王陈预计,在12月余下的十几天里,仍可能有商业银行继续公布金融债的发行公告。
“小微企业专项金融债对企业和银行而言,实际上是双赢的选择。”王陈说。
据了解,在去年底小微企业专项金融债诞生之时,相关部门已经明确规定“获准发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行,该债项所对应的单户授信总额500万元(含)以下的小型微型企业贷款在计算‘小型微型企业调整后存贷比’时,可在分子项中予以扣除”。
此举意味着,小微企业专项金融债不仅可为商业银行提供新的融资渠道,通过主动负债有效缓解资金压力,还可在不削减原有信贷规模、不改变原有存贷比指标的基础上,大力发展小微企业贷款。
相关新闻
更多>>