亚债发行冲破千亿美元 规模10年飙升10倍
许多不为全球机构经理所熟知的香港公司，已经有能力进入固定收益市场，其中包括拥有崇光百货的利福国际集团。图片来源：香港《大公报》
中新网9月26日电 据香港《大公报》报道，除日本之外的亚洲国家债券今年的发行量，本月冲破1000亿美元大关，比2010年全年发行所达的历史高位还高出200多亿美元，主要是因为企业和银行均寻求充分利用当前的低发行成本，以及投资者的旺盛需求。10年前，这个债券市场每年发行量仅仅是100亿美元。
根据迪罗基公司(Dealogic)数据，今年至今，亚洲市场以三种主要国际货币─美元、日圆及欧元──发行的债券总额已达1060亿美元，9月份一个月发行量即达125亿美元。
花旗集团亚洲债券银团承销业务部门联席主管起亚(TerenceChia)表示，1000亿美元的发行量对亚洲债券市场来说是个里程碑，10年前该市场每年仅发行100亿美元债券。
公司债发行破纪录
多数新债券由公司发行，达574亿美元，与去年同期相比高出200亿美元，并比去年全年所达到的历史高位还多140亿美元。金融机构亦表现良好，发行量达235亿美元，与去年全年发行量相比增加一倍。
该地区的富豪以及大型机构投资者的资金增多，使亚洲债券市场保持了活跃并进一步鼓励了债券销售。公司借贷者更多的转向债券市场，主要是出于对银行借贷长期下滑的担忧。金融机构贷款者则赶在资本及流动规则改变之前，抓紧进行新的交易。
摩根大通负责日本以外亚洲地区的优质债券资本市场的主管福利特(MarkFollett)表示，很多银行在存款资金良好的情况下，仍倾向于发行更多债券，主要因为他们需要为新的全球银行规则做准备。从明年开始，巴塞尔协议Ⅲ将要求银行的一级资本率从现在的4%提高到4.5%。
汇丰银行亚太地区债务资本市场主管威廉姆斯(StephenWilliams)称，在当前巴萨尔协议II的规则下，银行可以以较低的成本发行债券，尤其是那些拥有次级债务的银行，一旦巴塞尔协议Ⅲ开始实施，会提高发债成本。
多家知名港企进入市场
私人银行客户是亚洲地区次级银行债务的重要买家，对当地银行及对欧洲银行都是如此。但是他们从风险股票市场转移到固定收益市场的普遍转向，对整个市场来说影响重大。威廉姆斯称，在过去一年内，私人银行客户在固定收益投资中所占比例从20%升至40%-50%。
此外，银行家还表示，投资亚洲固定收益产品的全球基金亦出现增长，主要由于这些产品的高增长及高收益率相比美欧债券市场来说，愈来愈有吸引力。
福利特称，许多不为全球机构经理所熟知的香港公司，已经有能力进入固定收益市场，其中包括拥有香港连锁商场崇光百货(Sogo)的利福国际集团(Lifestyle)以及嘉华集团(KWah)、南丰集团、信和置业(Sinoland)和新世界发展(NewWorldServices)等地产商，其中很多公司还尚未被评级。(中新网财经频道)
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