映象财经

　　周五中国基金报微信报道了1.43万亿的余额宝已直逼中行2016年个人活期存款平均余额，远远超过了招商银行(600036,股吧)的个人活期存款余额，引发了社会的关注。（微信详见：1.43万亿！余额宝直追中行个人活期存款，甩开了招行几条街）

　　事实不仅如此，余额宝之外的其他货币基金也有很大的发展，货币基金总规模短短5个月激增1.7万亿元，明显超过了华夏银行(600015,股吧)的客户存款总额，相当于半个招商银行、中信银行(601998,股吧)的客户存款总额，显示出在银行存款新一轮大搬家的背景下，货币基金对银行存款产生了比较大的吸引力。

　　4月和6月吸金能力最强

　　刚刚公布的2017年6月底基金规模显示，货币基金（含货币类的短期理财基金）规模增加到了5.3万亿元，环比中国基金业协会公布的5月底货币基金规模4.8万亿元，增加了约5000亿元。

　　和2017年6月同样出现货币基金规模暴增的还有4月份，当月货币基金的规模从4万亿元激增到了4.5万亿元，同样增加了约5000亿元。

　　如果将4月和6月货币基金规模增量相加，达到了1万亿元，吸金能力十分惊人。

　　来自中国基金业协会的数据显示，2017年1月底和2月底的货币基金规模分别为3.6万亿元和3.9万亿元，由此来看，2017年6月底货币基金的规模比1月底的增加了1.7万亿元，增幅接近了50%。

　　当然，货币基金中增长最多的无疑是余额宝，该产品2016年年底只有0.8万亿元，2017年6月底激增到了1.43万亿元，所增加的规模超过了6000亿元。

　　货币基金的规模激增和收益率提升有很大的关系。由于银行间市场拆借利率节节高升，货币基金平均收益率从2016年12月初的不足2.5%，提升到了2017年6月下旬的超过4%，提升幅度超过六成，大大激发了广大投资者的货币基金投资热情，带动了货币基金规模激增。

　　从余额宝单只产品来看，2016年9月中旬，该基金的最低7日年化收益率曾低于2.3%，打到过2.295%，而在经历了近半年多的收益率暴涨之后，最新收益率已经达到了4.16%，收益率提升超过八成。

　　1.7万亿相当于一家中型银行

　　和货币基金对比的是银行储蓄存款，货币基金规模大幅增长的时候，大多是银行储蓄存款向货币基金的大搬家的时候，特别是当个人购买货币基金意愿很高的时候。

　　过去半年多时间里，银行活期和定期存款的基准利率没有任何调整，只有部分银行定期存款的上浮幅度略有提高，但收益率上升幅度明显比不过货币基金，余额宝的收益率都快提升了2%，而一些银行的一年期定期存款利率从只是从1.8%提升到了2%左右，提升幅度只有0.2%，相当于余额宝收益率提升幅度的十分之一左右。

　　货币基金规模增加的金额已经相当于一家中型银行的全部客户存款规模。2017年上市公司一季报显示，平安银行(000001,股吧)的存款余额为1.9万亿元，华夏银行的存款余额为1.4万亿元。

　　货币基金短短5个月增加的规模已经明显超过了华夏银行的全部客户存款规模，接近了平安银行的全部客户存款规模。

　　和国内领先的全国性商业银行相比，招商银行、中信银行、浦发银行(600000,股吧)、民生银行(600016,股吧)和兴业银行(601166,股吧)这5家银行的全部客户存款余额在2.9万亿元到3.9万亿元之间。

　　其中，招商银行和中信银行的分别为3.9万亿元和3.4万亿元，货币基金5个月的规模增量已经正好相当于中信银行客户存款的一半，接近了招商银行客户存款的一半。

　　四大行也不敢掉以轻心

　　尽管货币基金5个月所增加的1.7万亿元，对于四大行的存款规模来说还相差很多，但四大行也不能掉以轻心，余额宝带领下的货币基金也在不断吸引四大行的存款规模。

　　2017年上市公司一季报数据显示，工商银行(601398,股吧)、建设银行(601939,股吧)和农业银行(601288,股吧)的客户存款规模都超过了15万亿元，分别为18.57万亿元、16.23万亿元和15.96万亿元，只有中国银行(601988,股吧)的客户存款规模略低一些，为13.76万亿元。

　　从个人活期存款余额来看，中国银行2016年平均个人活期存款平均余额为1.63万亿元，货币基金过去5个月的增量1.7万亿元，已经超过了这一数据，值得四大行警惕。

　　从增量数据来看，中国最大的银行工商银行2017年一季度的客户存款增量不到7400亿元。中国第二大银行建设银行客户存款增量只有不到8300亿元,。

　　由于货币基金规模增量主要集中在第二季度，1.7万亿货币基金规模增量中有1.3万亿是二季度的。业内专家预测，2017年第二季度工行等四大行的客户存款增长压力会很大，主要原因之一是受货币基金的影响。