存款保险制度：撬动中国金融改革的战略支点
人民银行上海总部副主任凌涛近日在2013陆家嘴论坛新闻发布会上表示，人民银行会继续会同有关部门进一步深入开展调研，加快推进存款保险制度的立法。同时积极做好这项制度出台的各项准备工作。
这是监管层再一次就推进存款保险制度出台明确表态。在金融改革多点推进、千头万绪的大背景下，存款保险制度就是投向金融改革池子里的一枚石子，同时更是撬动多项金融改革的战略“支点”。
撬动金融改革的支点
在谈存款保险之前，让我们先看看中国金融领域长期存在的一些困境：
小微企业贷款难。尽管监管机构三令五申，商业银行要加大对小微企业的支持力度，但时至今日，小微企业融资难仍然普遍存在。更有甚者，2012年~2013年间，房地产、政府融资平台对资金的渴求日益强烈，挤压效应下，小微企业贷款难演变为贷款难、贷款贵。
民间资本进入金融业，特别是银行业困难重重。从1979年至2012年30多年间，我国银行业人民币信贷余额从2040亿元增加到63万亿元；资产总量从1978年的1512亿元增长到现在130多万亿元。但银行业的国有控股体制，却没有改变。目前，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，民营银行仅占5%。
金融“异化”明显加剧，以理财产品、信托、民间借贷等为代表的影子银行规模迅速扩大。根据澳新银行大中华区首席经济师刘利刚的预计，中国的影子银行规模大约为15万亿～17万亿。广发证券的研究报告则估计，中国影子银行规模在30万亿的水平。规模庞大的影子银行潜藏着巨大的系统性风险，有可能是影响金融稳定的一颗“炸弹”。
在整个金融层面，包括利率市场化、汇率市场化、资本项目可兑换等多项重大的金融改革，从启动至今，已持续了十几年，但仍然任重而道远。
而建立存款保险制度可以成为推动上述一系列改革的主要抓手。
举例而言，推进利率市场化，各界最大的担心在于，农信社等实力较弱的金融机构难以承受改革的阵痛。一旦有农信社倒闭，将影响到成千上万储户的存款安全，危及金融稳定。存款保险制度如若建立，不但解决了储户资金安全的难题，同时也让金融机构的优胜劣汰成为可能。而优胜劣汰的竞争机制，是保证金融机构健康、稳健的关键。
再例如，村镇银行、小贷公司等中小金融机构是民间资本进入金融业的主要渠道，存款保险制度的建立，将为村镇银行、小贷公司带来强有力的安全保障。在没有存款保险的情况下，政府隐性担保往往更倾向于国有银行和大型银行，储户也倾向于在国有银行存款。
破题小微企业融资难亦是同理。当存款保险制度建立、利率市场化以后，银行给大中型企业发放贷款收益将下降。生存压力下，银行想维持较好的收益，就必须寻找定价更高的客户，这时可以承受较高定价的中小微企业，将成为银行争抢的客户。
此外，对于一国而言，资本项目可兑换需要四大条件，即宏观经济的稳定、金融监管的完善、外汇储备的充足、金融机构的稳健。其中，金融机构的稳健，又与存款保险制度，与金融机构的退出机制息息相关。
基于此，当下推进金融改革的一条主逻辑开始清晰：以建立存款保险制度为突破口，形成金融机构的退出机制，撬动利率市场化、资本项目可兑换等改革，进而从根本上解决小微企业贷款难等长期存在的金融难题。
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