面对挑战商业银行需改变盈利模式
经济界政协委员及专家热议利率市场化改革
全国政协经济委员会2012年金融沙龙日前在京举行，与会经济界全国政协委员与专家围绕着“稳步推进利率市场化改革积极绸缪应对之策”展开激烈讨论。与会者一致认为，利率市场化是中国金融改革的趋势，应稳步推进。面对利率市场化可能给商业银行带来的冲击，商业银行应该积极应对。
利率市场化取得进展稳步推进是大势所趋利率市场化是市场经济发展的要求。经过多年的改革开放，实物系统的绝大部分产品价格已经市场化，客观上要求资金价格———利率逐步走向市场化。全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹认为，利率市场化是金融改革的趋势和方向，有利于促进中国银行业提升国际化视野，建立市场化机制，进一步提高经营管理水平和核心竞争能力。
2012年，人民银行不足一月连续两次下调存贷款基准利率，首次将存款利率的上浮区间扩大至1.1倍，并将贷款利率的下浮区间扩大至0.7倍，这标志着利率市场化迈出重要步伐。
近年来，经过各方的有力推动，我国利率市场化取得了进展。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松（微博）指出，利率市场化进展比预期的要快。全国政协委员、中国工商银行行长杨凯生表示，利率市场化既是目标也是一个过程，中国利率市场化已取得重要进展，当然距离目标还有一段距离。
利率市场化应是循序渐进的过程，这一观点已经成为各方的共识。全国政协委员、全国政协经济委员会副主任李德水认为，利率市场化是发挥市场对资源配置作用的重要举措，是大势所趋。利率市场化的目的是为实体经济服务，为国民经济发展服务。经济平稳健康发展的关键是金融实现平稳发展。利率市场化改革是一个较长的过程，不能操之过急，不能认为2013年就能实现利率市场化。对利率市场化不能设定时间表。
应对利率市场化挑战商业银行须转换观念积极备战利率市场化的推进会对我国商业银行产生何种影响？闫冰竹认为，利率市场化是把双刃剑，利率市场化最直接、最明显的结果，就是降低银行的利差水平，对中国银行业传统依靠利差的盈利模式带来颠覆性变革。同时，利率市场化将给中国银行业的利率管理水平、风险定价能力、客户营销能力等带来严峻挑战。特别是利率市场化将对中小银行发展产生深远影响。
对于利率市场化是否会影响我国商业银行存贷利差的缩小，专家大多认为，利率市场化将会给我国商业银行带来净利差降低的冲击。从国际经验来看，巴曙松认为，利率市场化推进较好的国家，出现净利差降低或平稳是必然趋势，净息差平稳甚至上升。
我国商业银行盈利模式仍未摆脱传统的依靠利差的盈利模式，存贷利差的缩小，必然会影响到商业银行的盈利能力，带来银行利润的减少。不过全国政协常委、经济委员会副主任、北大光华管理学院名誉院长厉以宁却认为，商业银行利润率是否会受到利率市场化的影响需要进一步分析。一般来讲，可能会影响商业银行利润增长，但是在利率市场化的推动下，市场活动扩大，经济发展，进一步推动城乡一体化，商业银行经营同样会变好。杨凯生认为，利率市场化导致的结果与存贷利差的收缩或者扩大，并不是简单的线性问题。
面对利率市场化可能会给商业银行带来的冲击，商业银行必须未雨绸缪，积极备战。专家指出，在利率市场化条件下，净息差平稳甚至上升，是商业银行发展壮大的关键，这就需要鼓励金融产品创新，积极进行业务结构调整，增加中间业务的占比，扩大小企业信贷。此外，商业银行还要提升自主定价的意愿和能力。
利率市场化仍存挑战未来任重道远《金融业发展和改革“十二五”规划》为今后五年我国利率市场化的推进勾画了蓝图。要推进金融市场基准利率体系建设，健全中长期市场收益率曲线，通过放开替代性金融产品价格等途径有序推进利率市场化。此外，应继续完善中央银行利率调控体系，疏通利率传导渠道，引导金融机构不断增强风险定价能力。
中国人民大学财政金融学院副院长庄毓敏指出，推进利率市场化应尽可能降低成本，减少对商业银行的冲击，完善利率市场化调控机制，促进货币政策渠道畅通。
李德水认为，利率市场化过程中，央行利率调控体系非常重要，央行不能放弃对利率的调控，不能忽视基准利率，并通过公开市场操作影响银行同业拆借利率，同业拆借利率不能代替基准利率。
在推进利率市场化的过程中，配套措施的跟进必不可少。庄毓敏建议，要全面推动利率市场化配套改革，营造稳定的金融生态。不少与会专家都表示，为了维护金融和经济的稳定，存款保险制度的建立亟待提上议程，相关的法律法规建设需要先行。此外，利率市场化改革的推进还需要要素市场化改革相配套。
厉以宁认为，利率市场化改革和价格改革一样，不适合在区域进行试点，应全面稳步推进。
当然，我国利率市场化的推进仍面临挑战。从国际环境来看，国际金融危机持续五年，美国“财政悬崖”逼近，欧债危机迟迟未缓，发达经济体量化宽松政策源源不断，在经济全球化背景下，对发展中国家尤其是新兴经济体产生溢出效应。全球流动性充裕，可能制约我国利率市场化的推进。当前，利率市场化破冰之旅已经展开，未来依然任重道远。
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