央行密召闭门会议 5万亿银行理财资金酝酿进债市
央行密召四大银行闭门会议:丙类账户可能变身甲类,5万亿银行理财资金酝酿直接进入债市。
一旦转为甲类账户,应该可以降低一部分成本,但是短期内投向银行间债券市场的资金不会明显增加。
多位商业银行内部人士向理财周报记者证实,近期央行正在考虑,通过从"丙类账户"转变为"甲类账户",令超过5万亿银行理财资金直接进入银行间债券市场。
据理财周报记者了解,9月7日,央行召集了几家银行相关部门负责人就此问题进行讨论,有可能仅限于四大国有商业银行。
另外几家在京股份制商业银行相关负责人均向理财周报表示,没有听说或者参加过这次会议。
关于银行理财资金在债市投资的身份问题争论一直在进行。
目前,中登公司将银行间债券市场账户分为三类:可以自己进行债券结算代理或柜台业务的商业银行为甲类账户;基金、保险等非银行金融机构为乙类账户;实际上,大部分非银行金融机构都开设丙类账户,只能以委托方式结算。
而银行理财资金虽然一般被视为与基金同类,但在实际操作中,大量资金通过券商、信托等渠道,通过丙类账户进行操作。
据了解,信托通过单一委托方式,为银行理财资金提供通道服务,一般收费在1%以下。
一位四大行金融市场部人士向理财周报记者表示,关于银行理财资金的开户问题,讨论已经有一段时间。大部分商业银行都认为,应该允许理财资金通过甲类账户直接投资,而非委托给丙类账户绕道而行。
一家基金公司债券基金经理向理财周报记者表示,丙类账户操作较为灵活,在投资高风险资产时不用接受和银行自营账户一样严格的风控条款,是银行理财资金选择绕道的原因。
但是他说,丙类账户在投资上也有其局限性,比如需要垫资操作、比如投资一级半市场受到限制等。
此前有媒体曾经测算,如今银行理财资金总量在10万亿元以上,其中投向债市的估计在5万亿元以上。而对于部分大银行,可能单家银行管理的资金中,投向债市的就已经达到数千亿之多。
一位大行资产管理业务负责人向理财周报记者表示,关于银行理财计划的"身份",一直没有受到法律明确认可。而随着银行理财资金越来越庞大,这种交易身份的认定也就越来越重要。否则对于银行投资理财而言,"非常难受"。
银行普遍希望,银行理财计划可以成为一个正常的交易会员。
前述金融市场部人士表示,现在通过丙类账户,银行理财资金已经有很多渠道进入债市。所以一旦转为甲类账户,应该可以降低一部分成本。
他表示,这会鼓励银行理财投资进一步发展,但是短期内投向银行间债券市场的资金不会明显增加。
目前还不清楚,央行和中登公司是否已经为此排出时间表;或者一旦银行理财计划直接转为甲类账户,如何进行债券结算管理。
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