13家银行不良贷款率情况（单位：%）

　　实体经济下滑加重还贷压力

　　虽然已发布的2011年银行财报依然表现亮丽，但在平均近30%的净利润增速背后，银行不良贷款余额及不良贷款率的“双降”局面已然被打破。在13家已发布财报的上市银行中，去年四季度，有7家银行不良贷款率环比上涨，10家银行的不良贷款余额出现环比上涨。而受经济增速放缓、企业偿债能力下降等因素影响，银行业不良贷款水平已经进入上行周期，银行业资产质量的隐忧开始逐渐浮现。

　　5银行新增80亿不良贷款

　　从已披露的财报来看，过去几年银行业不良贷款“双降”的局面已经出现变化，虽然13家银行2011年末的不良贷款率相比2010年都有所下降，但在不良贷款余额方面却呈现另外一种态势。其中，建设银行、中国银行、深发展、兴业银行和民生银行等5家银行去年末的不良贷款余额相比年初都有所增长。

　　以建设银行为例，其2011年末的不良贷款率为1.09%，比2010年末的1.14%下降了0.05个百分点，但与此同时其去年末的不良贷款余额达到709.15亿元，同比增加了62.03亿元。而在不良贷款率下降0.1个百分点同时，中国银行去年末的不良贷款余额632.74亿元，比上年末增加8.04亿元。同样在深发展，去年末的不良贷款率从2010年末的0.58%降低至0.53%，但去年末的不良贷款余额32.95亿元，较年初增加9.28亿元，其中并购平安银行带来不良贷款5.57亿元，深发展自身的新增不良贷款3.71亿元。此外，民生银行去年末不良贷款余额75.39亿元，比年初增加2亿元，兴业银行同期不良贷款余额37.15亿元，较期初略增0.99亿元。粗略计算，这5家银行去年末新增不良贷款在80个亿左右。

　　去年四季度不良贷款风险暴露

　　而银行不良贷款的风险暴露，在2011年的第四季度表现得最为明显，财报数据显示，在去年四季度，上述13家上市银行中有7家出现了不良贷款率环比上涨的趋势，10家银行的不良贷款余额出现环比上涨。

　　在四大行中的中国银行与建设银行，其去年第三季度末的不良贷款率分别为0.99%与1.02%，但年末的数字就上升至1%和1.09%，相比之下第四季度环比上涨了0.01%和0.07%。其中，中国银行2011年9月末的不良贷款总额618.80亿元，比上年末减少5.90亿元，如果按照去年末的632.74亿元的不良贷款余额计算，则去年第四季度单季就增加了13.94亿元的不良贷款。

　　相比之下，13家上市银行中只有农业银行、交通银行、招商银行、华夏银行、中信银行等几家的不良贷款率在去年第四季度维持环比下降或持平的状态，其中交通银行、农业银行、招商银行的同期不良贷款余额也保持环比下降。

　　关注类贷款增加注重风控预调

　　而值得注意的是，目前银行对于信贷风险带来的资产质量隐忧也提早予以了关注。记者在翻阅年报时发现，从去年第四季度开始，不少银行的关注类贷款余额及在贷款总额中的占比均有所提高，根据《信贷风险分类指引》，银行信贷资产可分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，相比后三类为不良贷款资产，关注类贷款是“尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素”，其并非资产质量的实质性恶化，更主要体现了银行审慎的风控预调。

　　在2011年末，深发展的关注类贷款余额达到32.27亿元，比2010年的13.39亿元增加了18.88亿元，增幅超过140%；而同期关注类贷款余额在贷款余额中的占比从0.33%也大幅提高至0.69%。“受宏观经济金融形势影响，部分地区中小企业呈现外需出口不旺、经营成本上涨、资金供给不足等情况。”对于数字的上升，深发展在其财报中坦言正是受累于经济形势。同样在浦发银行，其去年末的不良贷款率下降至0.44%，不良贷款余额也减少15.8亿元至58.8亿元。但年报显示，其去年的关注类贷款余额超过104亿元，这也比2010年增长了近60%。

　　经济下行加大企业偿贷风险

　　虽然不良贷款余额和不良贷款率的反弹幅度有限，大多分析人士将其定义为“温和上升”，风险仍然可控。但与此前市场将平台贷、房地产信贷业务等视为银行信贷风险敞口相比，经济下行压力令普通的工商信贷业务的隐藏风险日益增加。

　　“银行业的资产质量与经济波动密切相关，受我国经济增速回落影响，去年四季度银行业不良贷款额和不良贷款率较三季度出小幅上升。2011年末不良贷款为4279亿元，较三季度上升201亿元，其中次级类贷款上升189亿元，可疑类贷款上升16亿元，损失类贷款减少5亿元。不良贷款率环比上升0.1%至1.0%，经济波动对于银行资产质量的影响开始显现。”民族证券行业分析师张景坦言。

　　而根据财汇金融分析平台统计，截至4月15日，A股上市公司中共有834家公布了一季度业绩预告，与去年同期相比，其中业绩预计增长的为380家，其余的454家业绩预计出现下降、亏损或者减亏，占比超过半数。这也将直接导致企业偿债能力的下降。中信证券更预计，银行业的不良贷款正在进入上升周期，2012年行业不良贷款率将温和上涨至1.3%。如果是在较重度的冲击下，银行业短期内不良贷款率则可升至2.2%；长期来看，不良贷款率均衡水平位于2%-3%之间。