经济数据 --日本12月企业物价指数(CGPI)--日本11月机械订单--澳洲1月消费者信心指数--英国12月RICS房价差值--德国12月消费者物价指数(CPI)及消费者物价调和指数(HICP)终值--法国截至11月的预算--德国2012年年度国内生产总值--意大利12月CPI和HICP终值--英国12月CPI和零售物价指数(RPI),以及生产者物价指数(PPI)投入物价与产出物价--欧元区11月贸易收支--美国1月12日当周Redbook和ICSC/高盛连锁店销售--美国12月零售销售--美国12月PPI和核心PPI--美国1月纽约联储制造业指数--美国11月企业库存。

　　重大事件 --美联储(FED)主席贝南克周一敦促美国议员上调举债上限,以避免灾难性的债务违约,警告美国经济仍然可能受到关于赤字的政治僵局的拖累. --美国总统奥巴马周一拒绝与共和党协商最紧迫的美国财政问题,拒绝以削减政府支出换取上调举债上限. --彭博报导称,全球第三大个人电脑(PC)生产商戴尔正与至少两家私募股权投资公司洽谈私有化问题. --欧洲央行执委普雷特认为,目前没有理由改变欧洲央行货币政策,他并敦促各国政府坚守已达成协议的改革路线. --据希腊财经报纸Imerisia周一报导,中国远洋控股股份有限公司正考虑入股希腊最大港口Piraeus(OLP),投资金额为10亿欧元.

　　市场摘要 股市:--美国股市周一涨跌互见,道指上涨,标普500指数及Nasdaq指数下滑,因市场担心苹果的产品需求,使权重股苹果股价大跌,且投资人为企业季报可能令人失望作准备. --欧洲股市收在两周低位,因苹果iPhone 5需求忧虑带动美国股市下跌,使投资人对欧洲股市近期涨势了结部份获利.

　　汇市:--欧元兑美元攀升至11个月高位,兑其它欧洲主要货币也得到全面支撑,因投资者调降对欧洲央行出台货币宽松政策的预期,且西班牙前景改善.

　　债市:--美国公债价格变动不大,指标公债收益率接近约一周半最低水准,因美联储买入长期公债和股市走弱带动的投资者避险买盘. --西班牙和意大利公债走低,德债上扬,近期风险较高的欧元区资产的涨势消退,主要原因是新债标售在即,和技术性卖盘.

　　油市:--布兰特原油上涨逾1%,升向每桶112美元,受美元走弱,汽油和柴油市场走强带动,且因投资人权衡沙特阿拉伯否认该国改变产量政策的消息的声明.

　　金属市场:--铂金(白金)升至三个月高位,近乎追平黄金价格,因南非有可能进一步出现供给终端,引发商品基金强力买盘.

　　股指 新闻：2012年GDP预计同比增7.8%左右，年前目标为7.5%；郭树清称QFII和RQFII可扩10倍，增加蓝筹吸引力；300家拟上市公司或撤回IPO申请 创业板成重灾区。

　　行情： 周一上证指数涨68点，成交1236亿；沪深300指数涨94点，IF1301涨93点。昨道指涨19点。

　　分析：昨上证放量上行，突破2300，收于2311，重回5日均线之上；昨日大涨主因2012年GDP预计7.8%，高于年前目标7.5%，以及郭主席称QFII和RQFII有望在扩容10倍，市场预计外资机构将大幅增加对蓝筹股的买入，导致指数暴涨；技术上看，昨日放量上行突破2300关口，指数还将重回上升路径，建议回调买入 操作：回调买入

　　贵金属：隔夜纽约2月期金主力合约小幅收高，最低至每盎司1659.5美元，最高上冲至1674.8美元，报收于每盎司1669.4美元，较前一交易上涨8.8美元，涨幅为8.8%，成交减少45023手至11.8万手，持仓减持7007手至20.8万手。纽约银3月主力合约跟随金价上涨，报收于每盎司31.1美元，较前一交易日上涨0.7美元。 奥巴马表示会强烈要求共和党提高债务上限 ，且市场预期美联储将继续延续宽松的货币政策，在货币超发的心理预期下，提振市场对贵金属的避险买需；美股企业财报中，苹果股价下跌拖累美股走弱。短期内，贵金属震荡整理偏强思路对待。

　　铜周一LME铜市下跌31.5美元。美国财长表示债务特别举措恐怕只能坚持到2月中旬，美国众议院重重申调上限必须与减赤同步实施，奥巴马拒绝协商上调债务上限问题，未来几周的债务上限问题可能带来的危害正在接近。欧洲11月份工业产量比预期还差，日本也陷入衰退。本周二中国新增贷款和周五的工业和GDP数据值得关注。智利矿业贸易集团Sonami表示，2013年智利铜产量将增至580万吨，增加6.9%，高于2012年前11个月的3.7%的增幅。去年12月初秘鲁政府曾预测2013年该国铜产量将呈现2位数增长。2012年秘鲁涨幅为7.8%。业界消息，国内冶炼厂将加大产量并加大出口力度。中国铜供应宽松和消费回升仍不明朗仍是市场最大的压力。技术上铜市表现仍然偏弱，如下破8000美元，将打开下行空间。交易上空头继续持有。

　　锌 昨夜LME锌价震荡下行，收于2000美元，下挫1.01%。伯南克讲话前市场保持谨慎。日内上涨，主要受到美元走弱支撑。现货对主力合约贴水收窄到280~300元/吨，冶炼厂惜售情绪有所改善，下游逢低采购，市场成交逐渐活跃。行业方面，麦格理银行上调了对2013年锌价的预估0.3%，至2063美元。主要是由于2012年商品市场去库存化，以及中国基建支撑下，锌价或遇上行机遇。昨夜LME锌价最低触及1996美元，短期内，锌价或将呈现弱势震荡的走势。关注60均线1980附近的压力有效性。受到基本面的弱势影响，中长期，锌价恐将弱势难改。

　　铅：昨晚LME铅小跌，总体伦铅仍处在回调格局中，但伦铅库存持续下滑以及国外消费的好转都使得伦铅回调不太会深。但是国内铅现货市场货仍然比较难卖，昨日沪期铅仓单增加近6000吨，虽然今日将交割有一定的影响，但是对于铅价仍然有一定的压力，短线铅价承压的格局不改变。 短期操作建议观望。

　　铝周一LME3月铝下跌，收报2058美元/吨，跌幅为1.99%。伦铝库存增加3150吨。欧元区11月工业产值下跌，国内保监会警告19家险企，商务部表示出口退税以稳定为主提升空间不大。国内现货铝贴水25至升水15元/吨，换月临近持货贸易商平水出货积极，但由于下游及中间商买兴一般，拖累成交重心小跌至15030元/吨，供需双方价格僵持，整体市况气氛平淡。建议沪铝维持偏空观点。

　　钢材昨日螺纹大幅拉涨，重回4000点附近，成交量继续回升，并伴有大量增仓。宏观方面：随着经济的企稳回升，元旦后我国54城市新房成交开门红，新年前两周成交同比大幅上涨103%，房地产行业逐步回升，这也将带动房屋新开工的增加。行业方面：进口铁矿石价格基本保持稳定，维持在155美元附近，但市场活跃度进一步降低，成交清淡；现货市场同样表现一般，价格保持稳定，成交情况一般。操作上，昨日螺纹受整体市场上涨的影响大幅回升，宏观经济的企稳回升进一步提振了螺纹市场的情绪，同时1305合约对应5月份的价格，市场仍对春节后市场需求释放保持乐观的态度。 因此整体上看螺纹或将继续保持震荡上行的走势。

　　豆类隔夜美盘延续反弹之势，美国大豆月度压榨量升至三年来最高水平引发技术买盘。从其它数据来看，机构对南美大豆产量继续维持上调，高盛下调大豆远期价格，谷物依然维持上升势头，周边市场的利多对豆类的提振并不明显。美豆市场显露出报告利空出尽的感觉，美豆正逐渐形成“双底”形态。周一连盘豆类强势反弹，豆粕领涨，市场受到来自于股市上涨的带动，豆类板块未能吸引资金明显介入，显露出市场的反弹仍存不确定性。内盘豆类现货跟随期货盘面上涨，虽然外盘豆类及国内金融市场表现上佳为豆类反弹提振了动力，在外盘反弹带动下，油粕弱势行情将得到扭转。 操作上，油粕暂以震荡向上思路操作；大豆中线多单持有。

　　油脂受技术性买盘、新出口需求及南美干燥天气忧虑提振，周一CBOT大豆期货上涨超过3%。周一美农业部证实向中国出售12万吨2012/13年度交货的美豆；NOPA周一公布数据显示，美国12月大豆压榨量为三年来最高水平，表明美豆减产并未影响压榨商；天气预报显示，未来两周阿根廷及巴西南部地区较为干燥，但巴西多数种植区天气良好。马盘棕油周一小幅收涨，市场预期1月棕油产量减少，但对出口需求的忧虑限制了涨幅；马来西亚2月将维持棕油出口零关税。昨日内盘油脂开盘冲高回落，全天维持震荡走势，收盘涨跌互现。现货多地豆棕油下调50-100元/吨，菜籽油市场稳定。 市场有止跌企稳迹象，但南美丰产预期及马棕油出口下滑依然令市场弱势难改，短期豆、棕油维持区间震荡思路，棕油偏弱，菜籽油相对抗跌。操作上，随着近期利空兑现，油脂下跌空间已不大，可以尝试短多操作。

　　玉米近日国内玉米价格整体维持平稳，局部地区价格有所下跌。随着近期深加工、养殖业需求不断恢复等因素影响，近期东北产区贸易商收购新粮活动逐步开始活跃起来，农户惜售心态也得到进一步的松动，导致近期东北产区粮源上量速度开始加快，局部地区市场新粮迎来了集中供应时期，但从目前市场反馈来看，市场出现了，黑龙江、吉林地区新粮水分含量较高，价格较低；而内蒙古、辽宁地区粮源质量相对较好，价格也相对较高的情况。 随着后期新粮供应量的进一步增加，质量较差的黑、吉两地区粮源价格仍存在一定的回调空间，而质量相对较好的内蒙、辽宁地区粮源价格走势将相对坚挺，这种分化价格走势或将持续到春节结束。

　　白糖周一原糖指数报收于19.16，下跌0.22，跌幅1.16%（主力03合约报收于18.9，下跌0.27，跌幅1.41%）；原糖小幅调整，区间震荡格局依旧；国内糖市方面：郑糖延续调整，多空减仓观望；产业面上：市场预期霜冻天气对甘蔗生产的破坏性影响的程度：影响的路径选择如下：持续的冷空气不仅影响甘蔗糖分与糖厂出糖率，也加大了农民砍收甘蔗的难度，阴雨天气致使部分前期已经砍收的甘蔗未能及时运走，糖分有所损失，直接影响了糖厂的生产进度，使得广西部分糖厂出现断槽现象；目前出糖率偏低就是天气是造成的；我们要保持清晰的头脑：做好两手准备； 技术上对于当前糖市的趋势定位：新的均衡区间重构过程中；操作上建议激进者试探轻仓做空，稳健者观望。

　　橡胶昨日沪胶主力1305小幅反弹。因中国买家进行采购，亚洲现货橡胶价格上涨；进口胶市场报价小幅上扬，现货市场气氛一般，鲜有成交；合成胶市场报价波动不大，市场交投依然平淡；中橡网全乳胶挂单平均价为24969元/吨。 由于本周五将公布GDP数据，目前市场显的较为谨慎，短期内沪胶26000压力明显。

　　塑料连续的走弱后，L1305合约昨日随股市震荡反弹，但期价未能站上5日均线。且技术指标继续弱势下行趋势。现货方面，石化昨日大范围降低线型出厂价格，降价幅度再150-200元/吨。这与现货成交不佳或有一定关系。短期看期价有望维持弱势整理状态。超跌反弹后仍有再平台10550-10750争夺的可能。 技术指标走强前暂不做波段吃多。5日均线上方短多尝试

　　PVC 昨日PVC宽幅震荡，早盘低开后延续了上周五的跌势继续回落，但受到股市大幅拉涨的影响PVC在20日均线处受到了支撑再次反弹，但市场成交量已经缩小，显示了市场对周五回落后的谨慎心态。从成交数据来看，虽然反弹但多头并没有多少优势，多大开仓和平仓基本持平。从基本面来看，电石价格是支撑PVC的一个重要因素，但这并不能改变PVC供大于求的整体局面，太高会造成套利盘的增多，所以PVC如果超过6800应该谨慎。 1月份是国内资金投放最为充足的几个月份之一，所以资金面也是推动市场的一个因素，所以操作上短线震荡加剧观望为主。

　　PTA 昨日大幅反弹，重新回到强势。原料方面，目前PX利润面较大，短期随着现代装置的开车，价格可能小幅回调。12月我国PX进口量为63.5万吨，增9.1万吨；PTA进口量32.2万吨，增1.1万吨现货方面，价格升高到9000元，基是产能扩张前，经济低迷前的价格。 关注本周经济数据，如果现实经济进一步复苏，那么价格将继续走强。

　　焦炭今天焦炭打到技术支撑位1750之后便一路向上，一举冲过1800元，确立的周五跌势是假的。目前，国内多地钢厂补货意向强烈，且上游炼焦煤价格仍处高位，部分地区运费上升，焦化企业调涨心态依然高涨。现货方面：经核实，昨日起神华集团二级焦炭再涨50元/吨，唐山火运到站执行1650元/吨，天津1630元/吨，不含40元返空费。另外，昨日股指大涨，预计明经济复苏是真复苏，关注本周的宏观经济数据。 预计焦炭未来过1900挺容易。 （银河期货）