大有期货:12月31日期货早评视点
玉米:多空减仓,震荡为主
上周连玉探底后,空单获利减仓,期价震荡上行,周线收出下影线,但总体维持弱势;芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高,交投清淡,因受小麦期货空头回补反弹势头带动;国内港口价格小幅下滑,内地价格稳定为主,期现基差小幅走强,近月合约有下滑要求,远月合约跟跌意愿较强,预计今日连玉窄幅震荡为主,期价承压2440,下支撑2432。
中线趋势:震荡
玻璃:现货价格出现松动,5月合约偏空操作
华东市场整体表现较好,玻璃销售价格基本平稳,产品出库正常,但后市信心不足。华南市场整体表现平稳,市场需求尚可,生产企业出库基本平衡,但江门华尔润下调出厂价20元/吨。现货将出现新一轮的降价,预计每吨40元左右降幅。1月行业将进入真正的“冬季”。盘面上5月合约上行动能开始减弱,1360一线压制期货价格,预计在现货价格走弱的背景下,5月合约将保持弱势运行的走势,操作上1360一线尝试做空。
橡胶:短多减持过节,中线多单持有
1.泰国RSS3烟胶价格3260美元/吨;STR20报价3080美元/吨;SMR20报价3030美元/吨;SIR20报价上调至2970美元/吨。
2.国内现货方面,国产全乳胶SCRWF报价24800元/吨,泰国RSS3烟胶报24300元/吨。
上周橡胶强势突破并站上26000大关,预计短线在26000维持震荡偏强走势,中线依然看涨,操作上节日期间外围宏观面仍存不确定性,短线多单今日减持过节,低位中线多单继续持有。
大豆/豆粕:区间震荡,日内交易为主
上周五连豆类小幅高开,窄幅震荡后下行,大豆午前翻绿,豆粕收盘微跌。大豆1305加仓4480手至24万手,豆粕1305减仓13.4万手至125.7万手。受技术性买盘及中国需求推动,CBOT大豆期货收高。今日电子盘美豆微跌。截至12月20日美豆出口销售净增8.7万吨,新销售102万吨。阿根廷大豆播种率84%。现货方面,大豆部分城市价小幅上涨,豆粕均价涨2至4025元/吨。连豆类延续整理,豆粕上方20日线承压,下方30日线支撑,大豆4730-4780区间震荡。临近假日,日内交易为主。
沪铜:反弹阻力将逐步增大短多减持
整体来看,目前国内基建投资规模的扩大以及城镇化建设题材的炒作,成为近期铜价重要的支撑力量,但年底现货成交低迷使得现货贴水持续扩大,以及国内库存高企的现状仍未见明显改观,加之近期伦铜库存持续走高,都将使得铜价近期难以形成中期上涨行情。沪铜1304合约上周价格连续反弹,但目前价格已经逐渐接近前期高点,随着行情的反弹,前期高点附近的压力将逐步增大,上方第一压力位58000,第二压力位58500,建议前期多单逢高减持为宜。
沪锌:规避风险为主,多空均保持轻仓或离场
美财政悬崖问题期限将至,从上周五外盘表现来看,有部分避险情绪升温的迹象,但还不至于出现恐慌,且恰逢国内马上假期休市,预计不会对日内行情造成大的影响。再看国内宏观面,PMI数据也将于本周公布,预计维持上升利好,有助于抵消外部利空的影响。技术上看,伦锌在屡次上冲2100美元未果后有打破上升通道的信号,但是否立即转势下跌还需观察。沪锌上升趋势相对保持完整,还没有明显的转势迹象,不过主力1303合约在15600上方压力较大,冲高动能不足,多头力量正逐步减弱。本周国内只有两个不连贯的交易日,在外盘不停的情况下隔夜风险增大,所以操作上建议以规避风险为主,多空均保持轻仓或不留仓为宜。
塑料:石化价格乐观,仍有向上需求
市场静待美国两党财政谈判美元走强打压石油期货市场,同时,美国成品油库存增长,库欣地区原油库存创历史新纪录,也打压了市场气氛,然美国经济数据好于预期,抑制油价跌势。乙烯单体市场延续小涨态势,CFR东北亚上涨3美元。本周进入元旦假日,商家操作热情降温,部分石化出台下月价格,小涨为主,预计假日期间价格以稳为主。石化价格乐观,线性期价仍有上探10800一线需求,操作上建议多头减持为主,新单观望。
PTA:减仓回落,多头减持
现货方面,PTA市场气氛一般。内盘依然报盘不多,整体平势整理为主。零星报平8650-8700元/吨,商谈预估8600-8650元/吨或偏上。上周国内PTA整体呈现冲高回落的走势,特别是周四盘中创出8514元/吨的阶段性高点之后,主力1305合约大幅减仓下行,前期多头获利了结迹象显现,加上周五的延续回落走势,短期PTA调整压力加大。操作上,建议多头减持为主,新单假期不建议持仓。
螺纹:今日窄幅整理概率大
北方地区钢坯价格整体小幅回落。螺纹钢社会库存持续反弹。期钢上周强势上涨,连续突破3800、3900关,周线加速上涨 。由于长假期间外盘风险因素较多,多空胜算各半,今日窄幅整理概率大,中线多单减仓持有。
等级:3星
中线趋势:震荡上涨
股指:多单减仓
12月CPI或回升至2.4%,明年GDP预计增长7.5%,券商创新业务利好相关板块,但美国财政悬崖谈判无果继续拖累股市,对A股将形成压力,节前最后一个交易日,回避风险为主。操作上,多单减仓至30%以下,日内趋势震荡偏空,IF1301区间2470-2500。
等级:3 中线趋势:震荡偏多
晨会观点:美国财政悬崖谈判依然未能取得进展,最后的坠崖期限进入倒计时,达成全面协议的预期非常低,但预期“坠崖”的后果并不会过于严重,负面影响目前主要体现在财政危机对于投资者和消费者信心的破坏,对大宗商品行情的影响整体偏负面,建议前期反弹强劲的品种多单适当减持。
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