映象财经

　　31日，A股25家上市银行2017年中报收官。中报数据显示，上半年25家上市银行合计实现归属母公司股东的净利润7746亿元(平均日赚逾43亿元)，较去年同期增加近363亿元，同比增4.92%。与此同时，25家上市银行合计实现利息收入25447亿元，较去年同期增加接近1587亿元。

　　券商人士指出，上市银行资产质量改善趋势确立，资产质量改善带动拨备计提减少，将进一步促进行业利润整体回升。预计上市银行营收三季度营收端将有明显起色，二季度收入增速基本稳住后，三季度收入增速向上拐点显现。

　　银行盈利能力多数回升

　　2017年中报数据显示，上半年25家上市银行合计实现营业收入19612亿元。另外，上半年国有五大行实现归属于母公司的净利润为5426亿元，比去年同期增加231亿元，同比增速4.45%。

　　其中，中行实现归属于母公司的净利润为1037亿元，比去年同期增加106.5亿元，同比增速为11.45%；工行实现归属于母公司的净利润为1503亿元，比去年同期增加27.78亿元，同比增速为1.85%；农行实现归属于母公司的净利润为1086亿元，比去年同期增加34.45亿元，同比增速为3.28%；建行实现归属于母公司的净利润为1383亿元，比去年同期增加48.29亿元，同比增速为1.45%。

　　招行上半年不仅以392.59亿元净利润卫冕最赚钱的股份制银行，还赶超国有五大行之一的交通银行；同时，11.43%的净利润同比增速，是所有股份制银行中唯一实现两位数增长的。兴业银行和浦发银行分别以316.01亿元和281.65亿元的净利润排在第二位和第三位。

　　不过，华夏、平安和民生银行净利增速较去年末继续回落。多位上市银行高管坦言，由于金融去杠杆是一个连续过程，预计下半年货币市场利率中枢会居高难下，对银行营业收入增长的负面影响仍然存在，但是会有所减轻。

　　多数券商分析人士指出，尽管上市银行业绩增长分化，但行业盈利能力回升趋势明显，这主要得益于银行净息差的改善。中信建投银行业首席分析师杨荣指出，商业银行二季度净息差为2.05%，环比回升2bp，超出市场预期。主要原因，一是银行调整负债结构，减少了高利率的负债占比；二是之前预计在资金紧平衡的状态下，负债端成本率将稳定，但是随着同业存单在明年一季度纳入MPA监管，预计银行同业存单的发行规模三季度将继续下降，负债结构进一步优化，负债端成本率将继续下降，三季度净息差回升幅度将更明显。

　　“缩表”趋势料持续

　　上半年，多个金融监管部门联手整治金融市场乱象，力促金融去杠杆。实施效果在多家银行2017年中报数据中可窥一斑：从下降幅度来看，无锡银行的同业资产规模从期初余额64.3亿元降至中报本期余额16.3亿元，降幅达74.7%。南京银行、中信银行、华夏银行和宁波银行四家银行同业资产较2017年一季报下降23.64%、18.13%、16.87%和15.74%，三个月内降幅逾一成。

　　建行中报数据显示，存放同业款项及拆出资金利息收入77.18亿元，较上年同期减少21.85亿元，降幅为22.06%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期下降13.28%；同时，平均收益率较上年同期下降27个基点。

　　在压降同业业务的同时，多家银行在表内贷款的投放上持续加大力度。中信银行数据显示，上半年同业资产减少2817亿元，下降51.5%；同时，为确保信贷资产平稳增长，客户贷款增加2132亿元，增长7.4%。中信银行明确提出了“控表”策略，提出了“降增速、提转速、调结构”。截至6月末，全行总资产5.65万亿元，比上年末减少近2800亿元，下降4.72%。同样出现“缩表”现象的是上海银行，截至6月末，全行总资产为1.71万亿元，下降2.5%。

　　资产质量持续改善

　　在一季报数据之后，上市银行资产质量持续改善的趋势进一步得到印证。中行和工行上半年，两大银行净利润均有明显上升，不良率双双下降。北京银行发布了2017年上半年报告，报告显示，截至6月末，北京银行不良贷款率1.18%。同时，拨备覆盖率237.03%，拨备比2.79%。

　　中国银行首席风险官潘岳汉在业绩说明会上对记者表示，上半年，中行资产质量管控取得了不错成绩。截至6月末，不良贷款率为1.38%，较年初下降了8个基点，关注类贷款比率是2.77%，比年初下降了34个基点。逾期贷款率为1.97%，比年初下降18个基点。

　　中国工商银行董事长易会满在该行中报业绩说明会上表示，上半年工行不良贷款率、不良贷款绝对额的增加幅度、逾期率和剪刀差等主要指标，都得到了较好的改善跟继续下降。资产质量企稳向好的信号，应该说更加明显。

　　不过，商业银行对于报告期内的坏账计提均呈增加态势。

　　比如，招行不良贷款的总额604.59亿元，相比2016年同期552.56亿元有所增加，但是不良贷款率从1.87%下降到今年上半年的1.71%。招行在报告期内大幅计提364.13亿元的坏账准备，让减值准备增加258.12亿元，远高于2016年同期的196.54亿元。由此，该行的贷款拨备率从去年上半年的3.37%升至今年同期的3.84%，不良贷款拨备覆盖从去年上半年的180.02%增加到今年同期的224.69%。