导读：当前经济和政策双双向好，市场情绪暖意渐浓，整体形势趋好，有利于以银行股为代表的蓝筹股走强；同时，以创业板为首的小市值股票经过持续的上涨其泡沫已经接近极限，估值回调是大概率事件，市场风格转换在即。基金补仓蓝筹板块是大概率事件。当然，基金作为机构投资者，其操作相对柔和稳健，一般不会贸然大肆补仓，暴力调整其行业结构。

　　当前，在管理层“稳增长”的思路下，经济数据回暖，促发市场对投资标的选择做出改变，部分周期性股票开始筑底反弹。9月，是顺势而为选择偏股基金还是继续关注债券基金？如何把握未来基金投资主线？上海证券基金评价研究中心分析师刘亦千做客《证券时报》财苑社区时认为，市场估值低廉、政策红利不断积累、经济持续回暖这三大因素有望支撑下半年市场走出小牛行情，投资股基更具优势。

　　本周一，以银行股为代表的蓝筹股强势崛起，带领大盘暴涨。而目前基金对于银行股配置偏低，此次上涨是否会使银行股获得资金的青睐，基金进行大幅度补仓？对此，刘千亦认为，单日银行股的大涨不是基金增持的理由。当前经济和政策双双向好，市场情绪暖意渐浓，整体形势趋好，有利于以银行股为代表的蓝筹股走强；同时，以创业板为首的小市值股票经过持续的上涨其泡沫已经接近极限，估值回调是大概率事件，市场风格转换在即。基金补仓蓝筹板块是大概率事件。当然，基金作为机构投资者，其操作相对柔和稳健，一般不会贸然大肆补仓，暴力调整其行业结构。

　　近期市场板块、风格轮动较快，产业政策支撑成长股，经济回暖助推蓝筹股，这样的背景下，投资者应当如何把握自己的投资组合？刘千亦认为，在基金组合上，建议一方面提高风险偏好，另一方面在结构上侧重蓝筹基金，适当回避小盘成长基金可能面临的估值调整风险。建议投资者保持对强周期基金的高度关注，把握其阶段性投资机会。

　　宏观方面，目前影响市场最大的是稳增长政策的力度和经济复苏的程度，刘千亦建议一方面沿着政策主线，精选重仓收益政策改善和政策支持板块的基金；另一方面，把握经济复苏进展，积极关注并及时参与具备强周期特征股基的阶段性投资机会。

　　刘千亦较为看好下半年市场走势，他认为市场估值低廉、政策红利不断积累、经济持续回暖三大因素有望支撑下半年市场走好，小牛行情或已开启。从风险定位来看，股基风险水平高于债基，其收益水平往往也高于债基。投资基金方面，刘千亦建议9月份可关注银河成长(519668,基金吧)、添富价值、富国天惠(161005,基金吧)、嘉实精选、华安安心A、华夏现金、广发货币等基金。板块投资方面则看好房地产、通信、节能环保等受益政策改善或政策支持的板块。