“十一”长假后，多家银行推出了国庆专属理财产品以吸引投资者购买。经记者走访多家银行网点发现，前来网点咨询的投资者并没有增加，而亚运村某银行网点的理财师告诉记者：“没人是常态，网点平时就没什么客户量，作为理财师则有点闲得发慌。”

　　互联网金融产品大卖

　　与遇冷的银行理财产品形成鲜明对比的是互联网金融产品的热卖。据统计，民生易贷自7月份开始售卖产品至今，短短三个月时间里，产品销售额超过2亿元，且推出的每只产品投标进度都为100%。

　　此外，记者查看多只银行理财产品说明书发现，部分银行将理财产品成立的最低募集资金规模调整为零元，而此前募集规模最低也为千万元量级。也就是说，只要有一位客户购买，从理论上来说，银行理财产品就达到成立条件，这无形中给银行增加了产品运行成本。

　　季末理财时代终结

　　普益财富监测数据显示，9月份的四周时间里，除了第三周银行发行理财产品数量增长66款以外，其他三周发行数量与发行银行均为双降。

　　让人颇感意外的是，“十一”长假前，本该属于银行理财产品的盛宴意外“流产”了，9月最后一周，银行理财产品的平均预期收益率与上周持平。

　　上周发行的理财产品中，固定收益类人民币理财产品共发行710款，其中，1个月以下理财产品17款，平均预期收益率为3.96%，较上周上升24个基点；1个月至3个月期理财产品342款，平均预期收益率为5.08%，较上周上升3个基点；3个月至6个月期理财产品236款，平均预期收益率为5.33%，较上周上升2个基点。

　　“需要接受的新观念是，银行季末理财时代结束了，银监会的236号文就是要让银行杜绝冲时点的情况，往年，银行在季末往往会通过银行理财产品倒存，将发行和到期时间集中于每月下旬，在月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。”业内人士表示。

　　另类理财产品遇冷

　　普益财富数据显示，2012年及以前银行推出的另类理财产品的投资标的不仅包含各种白酒、红酒，还包括手表、钻石、瓷器、字画，甚至影视投资和火腿都成为投资的对象。但这一热潮在2013年以来出现快速冷却。

　　2013年~2014年，仅有五家商业银行发行了共14款另类理财产品，并且在投资方向上，除了建设银行与中国联通合作推出合约机理财较为新颖外，只有酒类、贵金属投资这两大类投资品种。

　　今年，工商银行发行了两款投向酒类的另类理财产品，其中“工银财富专属理财产品（ZH1394）（宁夏红‘杞酒元年’）”为期限370天的人民币非保本浮动收益型理财产品，预期收益率为6%；另一款投向酒类的理财产品为“‘工银财富’特定资产收益权组合投资型人民币理财产品（SDJ14ZHX）”，同样为期限370天的人民币非保本浮动收益型产品，预期收益率为5.5%。

　　普益财富研究员叶林峰表示，近年来，政策和市场的共同推动使得理财市场逐步迎来“大资管”时代，再加上互联网金融理财的兴起，使得各类金融机构发行的理财产品丰富性和多样性大大增加，此前一度具备强大“吸睛”效应的各种另类银行理财产品逐渐失去吸引力。

　　另类投资产品通常具备稀缺性特点，具有较高的价值，要求投资者对其所投资标的商品的质地、性能、功用有足够了解，这两者决定了进行另类投资的客户多是小众的高端人群。因此，另类理财产品的购买门槛历来较高。近两年发行的另类理财产品门槛有所降低，但普遍集中在15万元以上。

　　“除上述原因以外，最近两年通货膨胀得到有效抑制，使得投资者对获取实物收益的偏好逐渐降低，这类产品似乎也在逐渐淡出人们的视线。”叶林峰认为。

　　某大行资产管理部相关人士告诉记者，这类产品研发成本、发行成本、运营成本都很高，而且如果发行产品后市场遇冷，就会造成银行成本增加，是很不划算的。事实上，这类产品要求的投资者风险承受能力较高，在目前，符合条件的投资人群并不多，因此银行也没有研发新产品的动力。

　　消费金融“蓝海”波澜渐起

　　申请不到信用卡，银行贷款“门槛”又太高，中低收入人群的消费需求急需信贷支撑，消费金融领域在许多供应商的眼中还是一片“蓝海”。除了已有的四家消费金融公司，一些银行、电商甚至百货类企业也都在摩拳擦掌，有意向此“进军”，而“触网”将成为消费金融未来发展的新方向。

　　早在2009年，银监会批准在北京、天津、上海、成都四地试点消费金融，随即北银、锦程、中银和捷信等四家消费金融公司相继开业。去年9月，银监会又宣布增加10个城市参与消费金融公司试点，并允许合格的香港和澳门金融机构在广东（含深圳）试点设立消费金融公司。这样，消费金融公司试点城市就扩大到16个。

　　除了已经获批的这家，还有多家消费金融公司也在酝酿之中。泉州、武汉、合肥、重庆等地近期都曾传出有意设立消费金融公司的消息。在这些酝酿中的方案里，有意投资参与设立消费金融公司的，除了商业银行，还有近年来受电商冲击利润不断下滑的百货企业，以及保险、证券、超市、商贸等多个行业企业的身影。另有多家上市公司也声称有意设立消费金融公司。

　　拥有大数据优势的互联网“大佬”们也对消费金融“蓝海”虎视眈眈。京东推出的“京东白条”、天猫推出的“天猫分期”以及百度与中信信托等联手推出的“百发有戏”，都是互联网“大佬”们在消费金融领域的新尝试。京东金融在其消费金融战略中提出，未来三年“白条”用户数将与京东用户体量匹配，其CEO刘强东更预言，十年后，京东70%的净利润将来自金融业务。

　　此前中国只有四家消费金融公司，并不利于向消费者普及消费金融理念；随着更多市场主体的进入和试点城市的增多，会大大提高消费者对于消费金融的认知，这对整个行业都是好事。

　　东方今报记者 倪政伟 整理