张某利用中国工商银行提供的黄金买卖交易系统，通过电话委托的方式，在短短的十天内进行了百余次黄金交易，买卖黄金超过2100千克，总金额达3.2亿元，获利2100多万元。但他获得的这两千余万巨款，却很快被开户银行以“不当得利”为由划走，而张某也被银行告上了法院。此案涉及金额巨大，并面临诸多法律空白，社会关注度高，审理难度大，被很多媒体称为“中国黄金第一案”.

　　2010年9月，济南中院依法作出一审判决，支持银行方面关于撤销张某2006年6月29日至7月8日期间进行的126笔交易的诉讼请求。被告张某不服一审判决，上诉到山东省高级人民法院。近期，山东省高院作出了驳回上诉，维持原判的终审判决。

　　3.2亿元“纸黄金”交易引发诉讼

　　2006年5月30日，被告张某等人在济南泺源工行申请开立了个人银行结算账户，并通过中国工商银行网上银行申请开立了个人账户黄金买卖（俗称“纸黄金”交易）账户，通过该行提供的黄金买卖交易系统，采用电话银行方式进行黄金买卖交易。自2006年6月29日起，张某以远低于银行黄金报价的价格买入，随即又以接近银行黄金报价的价格卖出，即买即卖反复操作，到当年7月8日，共进行买入交易65笔，买入黄金1067千克，金额1亿5千余万元；卖出61笔，卖出黄金1067千克，金额1亿7千余万元，获利2100余万元。济南泺源工行认为张某等人的上述交易具有明显的恶意操作性质，随即将其交易获利款项划走，并请求法院撤销被告上述126笔黄金买卖交易。

　　然而，张某却认为自己根据工商银行提供的交易系统，按照正常电话语音提示逐步操作，输入的交易命令也得到了系统的认可，并不存在违规现象，交易合法有效。自己根据银行提供的黄金参考价格，选择高于或低于参考价格成交，符合交易规则，济南泺源工行无权撤销已交易完毕的黄金买卖，他要求银行归还其被划走的2100余万元交易所得。

　　银行是中介还是合同当事人

　　对于本案，原被告双方争论的焦点之一，就是银行在“纸黄金”交易过程中是中介平台还是参与买卖的当事人。

　　“认定银行在交易过程中的身份、地位对于本案至关重要。千万别小看这名称的差别，如果是中介的话，提供的是交易平台，没有权利撤销这126笔交易。只有合同当事人才有权行使撤销权。”济南中院办案法官褚飞介绍说。

　　被告张某认为，济南泺源工行提供的是交易平台，是“纸黄金”买卖的服务中介，不属于买卖的一方当事人。他与济南泺源工行之间系代理关系，济南泺源工行无权撤销已交易完毕的黄金买卖关系。而济南泺源工行坚称在这些交易中，银行都是以买卖一方当事人的身份与张某成交的，并非中介。

　　褚飞遇到了一个不小的难题：银行“纸黄金”业务虽然已开展多年，国内却没有任何相关的法律、法规，银监会也没有对这项业务制定任何交易规则。

　　通过对所有交易记录进行调查分析，褚飞发现了一个奇怪的现象。张某每一笔“纸黄金”交易，都只有两个当事人，即银行和张某本人，双方之间是直接发生的交易，没有通过第三方协助完成。

　　“从这些记录来看，交易全是在张某与银行之间产生的，在满足成交条件后，银行与张某进行"纸黄金"的买卖，银行并非撮合客户与客户之间成交的中介。”这个细节让褚飞判定，银行是这126笔“纸黄金”交易的当事一方，银行与张某之间的“纸黄金”交易合同属于买卖合同。

　　是不当得利还是合法交易

　　被告张某认为，自己根据银行提供的操作平台进行黄金买卖，全部交易都经过银行交易系统审核通过的，合法有效，银行无权撤销这些交易，他要求银行归还被其划走的2100余万元交易所得。

　　褚飞发现，被告张某在2006年6月29日至7月8日期间，以一种叫“止损委托”的方式进行的65笔买入交易，设定的委托买入价均低于当时的银行报价。“他委托买入价在141元至150元之间，所对应的银行报价在150.01元至163.84元之间，成交价格都比对应的银行即时黄金报价低5.01元至22.00元。”

　　而客户按照止损委托方式交易时，电话银行会通过语音方式进行提醒，“现在你将建立止损委托，如果你输入的汇率优于即时汇率，委托订立将不成功”.按照以上定义，张某采用止损委托方式时，其设定的买入价格，不应低于银行的即时黄金报价。可是张某选择了止损委托方式的同时，又以远低于即时黄金报价设定买入价格，显然不符合“止损委托”的概念和交易规则。

　　在审理中褚飞发现，按照中国工商银行“纸黄金”交易的规则，客户以止损委托方式，设定低于即时黄金报价买入黄金时，银行交易系统应当作出拒绝接受交易的判断，但由于该系统存在漏洞，计算机没有做出正确判定，造成违法交易没有被系统发现，被误认为正常交易。

　　“工商银行该交易系统在当时存在漏洞，其人为设定是即时报价上下浮动20%,就是正常交易，只要不超过20%即是合法交易，系统就会予以确认，其实在20%之内也有非法交易，张某就是钻了这个空子，这些交易其实并非银行本意。”褚飞告诉记者。

　　通过查询交易记录详单，褚飞还发现张某曾经将黄金交易价格设定为几元，甚至1元钱，来试探银行交易系统的底线。开始的时候，系统因为张某设定的黄金交易价格过低，不予接受。之后，张某继续提高价格底线，直到试出其报价在低于银行即时报价20%亦能成交这一个节点，就大量进行交易。

　　褚飞表示：“张某利用银行系统的漏洞频繁交易达126次，违反了诚实信用原则。对于这种既违反交易规则，又违反诚实信用原则的交易行为，法律不予保护。”

　　对银行而言，因为其交易系统未能作出正确识别和判断，导致异常交易结果的发生，属于银行通过个人账户黄金买卖交易系统表现出来的重大误解行为。根据《合同法》第五十四条规定，因重大误解订立的合同，当事人一方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销。

　　对于有人将该案与发生在深圳的“许霆案”相提并论，褚飞也提出了自己的看法，“两个案子都是被告利用了银行出现的漏洞，不当获利。但区别在于本案被告张某没有实实在在拿到钱，银行已及时将其不当所得划走。张某是利用银行交易系统存在的漏洞和交易规则的不完善，心存侥幸，进行的投机，但其只是投机行为，没有构成诈骗，不构成刑事犯罪。”

　　来源：大众日报