映象财经

　　随着建行上周末发布年报，四大行悉数亮相。2014年，四大行净利润增速同比全线跌入个位数，其中，农行、建行、工行利润增速几乎是2013年的一半，不良率方面，各家银行都出现了齐升局面。

　　建设银行上周五晚间披露年报，是四大银行中最晚亮相的业绩报告。2014年建行实现净利润2278.3亿元，同比增长6.14%，每股收益0.91元。按全年365天计算，建行每日净赚6.24亿元。

　　资产质量方面，期内建行不良贷款率上升0.2个百分点至1.19%，为5年来最高。拨备覆盖率为222.33%，较上年同期大降45.89个百分点。占比最大的制造业不良贷款率由上年的2.88%升至3.71%，而升幅最大的行业为采矿业，不良率由0.39%大增逾3倍至1.66%。

　　工行仍是最赚钱银行

　　按照国际财务报告准则，2014年工行实现净利润2763亿元，增长5.1%。实现基本每股收益为0.78元，增加0.03元。每股净资产增至4.33元，增加0.7元，增长19.3%。

　　当天晚间举行的业绩发布会上，工行董事长姜建清表示，尽管去年5.1%的利润增速与前些年两位数水平相比确实有所下降，但考虑到工行目前利润总额非常巨大，如2014年一年利润即相当于2000年起连续8年的利润总和，“取得这样一个利润增长还是非常不容易”

　　2014年，工行继续保持了全球规模最大银行的地位。英国《银行家》杂志以一级资本排序的2014年度全球1000家大银行排名中，工行蝉联全球银行首位。

　　不良贷款率农行最高

　　不良风险加速暴露、拨备计提力度超预期等成为拖累业绩增长的主要因素。工行和交行也不例外，截至2014年末，工行的不良贷款率为1.13%，比上年末上升0.19个百分点。交行不良贷款率为1.25%，上升0.2个百分点。

　　工行行长易会满表示，今年该行不良贷款的目标是控制在1.45%以内。

　　中行和农行不良率分别为1.18%和1.54%，农行的不良贷款反弹最为明显，不良贷款率上升了0.32个百分点，新增不良贷款371.89亿元。

　　中行净利润增速降幅较小

　　中国银行年报显示，2014年全年归属股东净利润1696亿元，同比增长8.08%，营业收入4563亿元，同比增长12.0%。贷款和存款余额分别同比增长11.5%和7.8%，资产和负债总额分别同比增长9.9%和8.9%。2014年全年息差2.25%，同比上升1bps(基点)。四季度不良率1.18%，环比三季度上升11bps，拨备覆盖率187.6%，环比三季度下降20.1个百分点，拨贷比2.22%(境内人民币拨贷比2.68%)。2014年每股现金分红0.19元，现金分红率32.3%，较2013年下降2.5个百分点。

　　光大银行

　　正式拆分理财业务

　　广州日报讯 (记者李婧暄)记者昨日获悉，光大银行上周末在公布2014年年报的同时，发布公告称，董事会已同意全资设立理财业务子公司。这意味着光大银行正式实施拆分。

　　公告披露，“董事会同意本公司全资设立理财业务子公司，该事项需报请监管机构审批”。光大银行3月18日曾发布公告称，公司正研究推进理财业务改革试点，但目前没有分拆上市计划。

　　与此同时，光大银行公布的2014年年报显示，该行去年实现归属股东的净利润288.83亿元，同比增长8.12%；不良贷款率上升0.33个百分点至1.19%。资产总额达到27370.1亿元，比上年末增长13.33%；净利差为2.06%，同比上升10个基点。

　　截至报告期末，光大银行不良贷款余额155.25亿元，比上年末增加54.96亿元；不良贷款率1.19%，比上年末上升0.33个百分点；信贷拨备覆盖率180.52%，比上年末下降60.5个百分点；共处置各类存量不良资产139.08亿元，超额完成全年处置计划。

　　中金公司此前发布研究报告称，理财、信用卡、私人银行等业务较为市场化，作为银行一个部门运作，在机制、薪酬等方面都不适应日趋激烈的市场竞争，在混合所有制改革中，银行将会做企业资产的分拆(成立独立子公司)乃至最终上市。中金报告预计，光大银行和平安银行是可能率先试点银行理财业务分拆的银行。

　　分析称业绩差不代表股价不涨

　　有消息称，工行、中行将2015年的净利润增速目标定为负，建行的目标为1%。这与前些年银行动辄利润两位数的增长速度呈天壤之别。展望2015年，由于经济增速放缓，且成本增加，多数银行家对于银行盈利增速表示悲观。

　　一方面，中国的上市银行利润增速下降，在许多人意料之中。但事实上，业绩表现欠佳的上市银行，却正是引领中国股市大盘走出近几年来持续低迷的中坚力量。华泰证券首席分析师罗毅表示，银行业绩下滑、银行股却高涨的主要原因是，目前市场对银行股的估值足够低，市盈率P/E平均只有5倍。

　　（李婧暄）