在中国第互联网大会召开前一天，中国电信宣布启动第三次全国宽带大提速，全面推广100M宽带。分析认为，未来互联网产业的高速发展离不开网络基础设施的大幅度提升，包括宽带提速、移动基站建设，也包括服务器、安全网关等信息安全设施的强化。互联网基础设备有望迎来投资热潮，移动基站相关的富春通信、杰赛科技、大富科技、武汉凡谷，以及信息安全相关的深信服、北信源、启明星辰、绿盟科技、任子行、蓝盾股份等相关公司或受益。

　　掘金移动基站市场

　　据中证报报道，12日，中国电信在北京宣布启动第三次全国宽带大提速，全面推广100M宽带。这意味着100M速率的宽带将不再是一些大型企业、政企单位的专利，很快百兆宽带将飞入寻常百姓家。

　　前不久，国务院常务会议部署实施“宽带中国”战略，提出加快网络、通信基础设施建设和升级，全面推进三网融合。“宽带中国”战略实施后，以光纤化宽带网络为依托，中国电信等电信运营商将能够提供从底层网络接入服务到上层增值应用的全方位多层次通信、应用和外包服务。宽带建设施工类公司，宽带设备、配件类公司及提速后的宽带视听服务类公司等都有望受益。

　　除了宽带提速外，支撑互联网产业高速发展的移动基站投资也非常关键。目前，4G技术渐行渐近，相关4G基站建设已经是摆在各家运营商面前的重要任务。6月底，中国移动2013年TD-LTE网络无线主设备招标的靴子落地。中国移动在其官网上宣布，TD-LTE无线主设备集采涉及全国31个省市，采购规模约为20.7万个基站，共计55万载扇。市场预计，总投资将达200亿元。按照中国移动集采招标一般流程推算，8月底至9月或公布正式招标结果并交货。

　　国都证券认为，庞大的基站投资最先受益的是网络设计与规划类厂商，如富春通信和杰赛科技，其次是射频器件厂商，如大富科技和武汉凡谷。

　　面对中国移动迈开20万TD-LTE基站招标步伐，中国联通已完成主要城市向HSPA+网络升级。业内预计10月份4G牌照发放是大概率事件，甚至也可能提前到9月份。一旦4G牌照发放，整个4G产业链将有大发展。

　　掘金信息安全产业

　　互联网产业的高速发展，使得信息安全问题日益突出。近期的“棱镜门”事件让信息安全成为全民关注的焦点。近期，工信部、公安部等部门密集开会预示相关信息安全政策有加码空间。

　　分析人士认为，从细分行业来看，当前我国工控系统有两大隐患较为突出：首先是通信协议和OS(操作系统)的安全问题。当前工业化、信息化深度融合，TCP/IP协议和OPC协议等通用协议越来越广泛地应用在工业控制网络中，通信协议漏洞问题日益突出。另外，目前我国工业控制软件系统的OS多采用Windows平台，为了维持系统的稳定性，工程师在系统启用后一般不再进行update更新，这同样给安全问题埋下炸弹。

　　中信证券报告指出，未来三年政府在信息安全上的投入意愿将大幅加强，行业复合年均增长率有望达到35%-40%，并伴随进口替代过程。

　　政策力推国产替代，中国本土的软硬件生产、系统集成、网络安全提供商以及中国本土的互联网公司将迎来重大利好。

　　西南证券研报称，信息安全，箭在弦上。关注热度提升，本土企业迎来壮大时机。

　　西南证券称，当数据泄密造成全球多国政府、金融业及科技类企业的持续恐慌，人们才真正意识到信息安全的重要性。安全危机爆发，进口替代进程加快。市场格局悄然变化，份额逐渐集中。需求快速膨胀，行业规模快速增长。政策及市场推动下行业加速洗牌：我国虽具备完善的信息安全产业链，但行业集中度较为分散，较多区域性企业缺乏技术产品化的能力。随着企业技术产品化、服务全面化、品牌全球化理念的提升，行业格局将发生较大变化，长期看好信息安全行业的发展。

　　申银万国认为，信息安全企业遵循的两种典型成长模式：持续并购、技术扩散型的精耕细作。信息安全行业细分程度较高，国内厂商凭借渠道优势在大部分产品线上占据主流。

　　信息安全行业将步入有序竞争时代，UTM、内容管理等领域存在结构性机会。信息安全细分行业众多，驱动要素各异，但总体而言，安全威胁日益加剧导致的实质需求与可实施性越来越强的政策催化开始共振。我们对行业未来几年的判断是：增速会加速至20%以上，但爆发性等需等待，更多的是结构性机会。综合产品生命周期及市场规模，我们看好UTM、内容管理、数据防泄漏等细分行业的结构性机会。

　　申银万国认为信息安全行业的细分特性决定了国内企业也会遵循两类成长路径：

　　（1）持续并购：以赛门铁克为代表，通过持续的并购获得外延式增长，这类企业能否获得成功的关键为是否有统一且可复制的输出平台（管理、技术、渠道），上市公司中相对具有潜质的是启明星辰、蓝盾股份；

　　（2）技术扩散型的精耕细作：以CheckPoint为代表，这类企业能否获得成功的关键为是否有较突出的底层技术驱动的新产品开发能力，上市公司中相对具有潜质的是绿盟科技、北信源。?投资策略筛选原则：细分行业增速、用户消费习惯变迁、行业集中化程度。

　　从细分行业增速看，看好增速最快的UTM、终端内容安全、DLP等领域的厂商，如深信服、北信源。

　　从供给端看，看好行业集中度上升进程中研发积累深、已具有品牌优势的企业，如启明星辰、绿盟科技；从主题投资角度看，看好外延性较好的任子行（平台嫁接）和蓝盾股份（异地扩张）。