行业策略:

　　第31周文化传媒延续了上周的调整态势,周跌幅为1.91%。消息面上,本周IOS版本的微信5.0正式上线,引入游戏中心、微信支付、扫描条形码报价、扫描街景定位等新功能。涉及到微信概念的上市公司均有所表现,包括博瑞传播、中青宝、天音控股、浙报传媒、华谊兄弟、鸿博股份等前期热门的手游股当天涨幅居前。但与我们之前的判断相一致,游戏板块涨幅居位于第一投资阶段的尾声,没有相应业绩支撑与价值延伸的游戏公司的高估值尚难延续。截止到周五共有13家文化传媒上市公司公布财报,收入平均增速为18%,净利润平均增速为38.56%,其中有5家公司净利润增长超过50%,整体表现了较好的盈利能力。今年年初至今表现较好的公司集中在行业成长良好的细分子行业,以电影和手机游戏为代表,机会来自于行业快速成长的“量”,接下来的6-12月的时间,投资机会在于可充分将在手的竞争力(资源、关系和技术能力)充分变现,方可成长为长期新蓝筹公司,更侧重于上市公司投资的“质”。建议关注两类机会:(1)大型的广电运营商崛起;(2)电信运营商拒绝管道化中的优质合作伙伴。建议关注百视通、东方明珠、拓维信息等公司。

　　新闻解读:

　　微信沃卡发售,运营商联手OTT破冰;贝索斯收购华盛顿邮报或重塑新闻产业;凡客盒子预计10月份推出;优土财报:自制剧系统缓解成本压力是看点;AOL收购视频网站广告匹配软件;支付宝与37家基金公司达成销售协议;《百万亚瑟王》双周入3000万,释放脱离推广平台的积极效应;京东或收购MediaV与天猫对抗。

　　公司跟踪:

　　生意宝(002095)生意宝首块互联网金融牌照获批收涨5.16%。生意宝获得了开展融资性担保业务许可业务。生意宝周五高开高走,盘中一度触及涨停,截至收盘,报33.02元,涨幅5.16%。

　　博瑞传播(600880)公开增发过会。博瑞传播非公开增发收购北京漫游谷70%股权的申请获得证监会通过。此次增发业务顺利过会与国家通过资本市场扶持文化传媒行业大繁荣大发展相一致,较好的收购标的使得这次合作具备了更多的成功概率。建议关注。