上升过程中的调整 难得的低吸机遇
周三午后股指展开一波小跳水,大盘"六连阳"落空。市场的震荡分化加剧,背后是主力的剧烈搏杀。随着前期爆炒的科技类成长股步入洗盘调整,热点风格面临洗牌切换,我们认为增量改革红利主线股有望重新走强,并成为下一阶段的领涨龙头,值得投资者深入挖掘!
今日创业板大跌达3%,资金开始撤出,不过主板市场维持强势,房地产、建材、上海本地、酿酒食品等板块资金净流入居前,资金向主板转移。而从主力方面看,有三大迹象值得重视:首先,本轮上涨有所踏空的基金在分得创业板成长股上涨的一杯羹后,近日撤出医药板块及创业板,但补涨及低估值的金融、城镇化股频现大单涌入。其次,新上市的基金依旧看好后市,多支新发行基金满仓上市,态度乐观。再次,外资方面,数据显示截至4月30日,已有26家RQFII合计获批763亿元人民币投资额度,较3月底增加63亿元。2000亿元RQFII额度审批已开闸,外资入场步伐继续加紧。
我们前期指出,随着国务院审批事项下放、发改委高官落马、以及七人改革小组成立等消息传出,促使市场焦点重新切回改革之上。政策改革红利是推动资金进场和A股反弹的重要因素。而昨日肖钢关于"当前是推进资本市场改革开放的难得机遇期,应积极稳妥地推进改革措施"的喊话,也因其具有明显的顶层设计色彩,而对市场做多起到信心托底和安抚作用。但是,虽然改革的大势不可逆转,但改革的推进也不会一帆风顺;反映在股市上,便是股指大趋势向上的背景下,随着改革的力度进退而反复震荡。并且,技术上股指面临重要压力,也需要洗盘消化,实现新进主力的布局和热点切换。
那么,随着创业板的短暂回落,改革概念(如城镇化改革)逐渐升温,那些主线将迎来机会呢?我们认为主要有四大方面:一是人民币国际化(如资本项目开放、境外投资开放、市场利率化等金融改革概念);二是铁路经营权开放及融资模式创新,这是解决城镇化"钱从哪里来"的关键;三是公立医院改革,与城镇化的民生改革相配套;四是环境监测及食品安全改革等。这些主线概念,将随着改革行情的进一步深化而成为下一阶段的领涨龙头!
综上来说,当前个股的分化依旧严重,且主力也有调仓换股的要求。但是上升过程中的调整,无疑是难得的低吸机遇。投资者可深入挖掘上述主线,展开布局!
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