新价值弃股转基 斥资上亿抱团杠杆基金
激进投资、崇尚“暴利拐点法”的新价值投资，开始大手笔“玩”上了杠杆基金。
最新披露的基金年报显示，新价值旗下产品共计26次现身于分级基金杠杆份额的前十大持有人名单，共计持有1.46亿份。“抱团”式的投资，令新价值在杠杆基金上收益颇丰，但对于部分成交并不活跃的杠杆基金，其流动性亦存在一丝隐忧。
抱团“玩转”杠杆基金
重仓股的陨落，让昔日明星基金经理罗伟广身上的光环逐渐暗淡，近两年新价值旗下产品净值的大幅折损，更是将其推至舆论的风口浪尖之上。
在股票投资上“失意”的新价值投资，开始瞄上了杠杆基金，目前来看，新价值通过“抱团”分级债基的杠杆端，较为充分的分享了债市的可观收益。
浦银安盛增利分级债基是2011年末成立的一只分级债基，从该基金2012年年报来看，新价值旗下8只私募产品现身该分级债基的杠杆端，上述8只产品共计持有逾3735万份浦银安盛增利分级债券B，占该基金上市总份额比例高达13.75%。
值得注意的是，从浦银安盛的2012年的半年报来看，彼时新价值旗下产品还未出现在该基金B份额的前十大持有人名单上，由此可见，新价值均为在去年下半年最新入驻其中。
对于双翼B的投资，新价值则是早已潜伏其中，并在2012年下半年进一步加仓该分级债基的杠杆端。从双翼B披露的2012年半年报来看，彼时共计4只新价值旗下产品现身该基金，而到了2012年末，则出现了5只新价值旗下产品，持基数量也从709.99万份上升到1509.86万份，占该基金上市总份额比例为11.58%。
此外，新价值对于金鹰回报B的布局，则从该基金发行时就已潜伏其中，从该基金在2012年3月发布的上市交易书来看，新价值旗下两只产品现身该分级债基的杠杆端，持有份额逾1000万份，而截至2012年末，新价值旗下已经有8只产品现身该杠杆债基，持有份额达到了6400.77万份。
除了“抱团”杠杆债基外，新价值旗下产品还积极布局了中小板指数的杠杆端。其中，3只新价值旗下私募产品现身易基进取，该基金为易方达中小板指数分级基金的进取份额。此外，新价值成长一期出现在了双力B的前十大持有人名单中，该基金为国联安双力中小板综指分级基金的B份额，新价值8号亦现身中小板B，该基金为申万菱信中小板指数分级基金的B份额。
绝地反击的另一种武器
打开新价值的网站，旗下基金业绩可谓惨淡，多只基金亏损超过20%，最差的一只净值遭遇“腰斩”。
用罗伟广的话来说，在熊市中看错大盘，其风格又极不适应下跌市，挑的个股又踩“地雷”，宏观、中观、微观三个一叠加，就成了最差私募。面对净值的大幅折损，在孱弱的市场中想要绝地反击，带杠杆的分级基金似乎是较好的选择。
债券市场在2012 年走出一轮牛市行情，出现量价齐升良好格局，不仅企业债券发行额度创下新高，3 月份以来随着银行对于地方融资平台信贷展期的利好推动，信用债收益率也出现了较大幅度的回落，债券投资组合平均收益接近8%至10%左右。而分级债基的杠杆端更是水涨船高，取得较好的收益。
以金鹰回报B为例，该基金自上市以来最高价曾到达1.56元，相较于1元面值涨幅超过50%。值得注意的是，今年1月份，多只杠杆债基的B份额在短短1个月内二级市场涨幅就超过10%，如信诚双盈B在刚刚过去的1季度上涨了22.63%。
业内人士认为，彼时被新价值相中的分级债基B份额确实是能够安全赚钱的一条终南捷径，其原因在于，债市的小牛行情持续较长，而由于有到期期限，二级市场上通常都是折价交易，令其风险进一步缩小。
不过，对于部分并不活跃的杠杆债基而言，“抱团”持有的新价值仍具备一定的流动性风险。如双翼B、双盈B等杠杆债基，近期成交量仅区区几十万。
业内人士认为，在二级市场上退出不便的情况下，或许只能通过持有三年到期“封转开”赎回或是大宗交易平台卖出。
新价值旗下产品频频现身于分级基金杠杆份额持有人名单情况一览
| 基金代码 | 基金简称 | 股东 | 股东名称 | 类型 | 持股数量 | 持股净值 |
| 150063 | 浦银增B | 2 | 山东省国际信托有限公司－新价值4号集合信托 | 信托 | 9037000.0 | 11558323.0 |
| 150063 | 浦银增B | 3 | 兴业国际信托有限公司－新价值19期证券投资集合资金信托计划 | 信托 | 4812904.0 | 6155704.2 |
| 150063 | 浦银增B | 5 | 中信信托有限责任公司－新价值1期 | 信托 | 4560224.0 | 5832526.5 |
| 150063 | 浦银增B | 6 | 平安信托有限责任公司－新价值成长一期 | 信托 | 3818700.0 | 4884117.3 |
| 150063 | 浦银增B | 7 | 广东粤财信托有限公司－新价值2期 | 信托 | 3818000.0 | 4883222.0 |
| 150063 | 浦银增B | 8 | 广东粤财信托有限公司－新价值8号 | 信托 | 3803758.0 | 4865006.5 |
| 150063 | 浦银增B | 9 | 广东粤财信托有限公司－新价值3期 | 信托 | 3795835.0 | 4854873.0 |
| 150063 | 浦银增B | 10 | 陕西省国际信托股份有限公司－新价值12号 | 信托 | 3707510.0 | 4741905.3 |
| 150068 | 双翼B | 2 | 广东粤财信托有限公司－新价值2期 | 信托 | 4483097.0 | 5012102.4 |
| 150068 | 双翼B | 5 | 广东粤财信托有限公司－新价值8号 | 信托 | 3569600.0 | 3990812.8 |
| 150068 | 双翼B | 6 | 平安信托有限责任公司－新价值成长一期 | 信托 | 3467200.0 | 3876329.6 |
| 150068 | 双翼B | 8 | 山东省国际信托有限公司－新价值4号集合信托 | 信托 | 2362925.0 | 2641750.2 |
| 150068 | 双翼B | 10 | 兴业国际信托有限公司－新价值19期证券投资集合资金信托计划 | 信托 | 1215800.0 | 1359264.4 |
| 150070 | 双力B | 10 | 平安信托有限责任公司－新价值成长一期 | 信托 | 878783.0 | 664359.9 |
| 150078 | 回报B | 2 | 中信信托有限责任公司－新价值1期 | 信托 | 15561826.0 | 18177769.0 |
| 150078 | 回报B | 4 | 山东省国际信托有限公司－新价值4号集合信托 | 信托 | 11038000.0 | 12893487.8 |
| 150078 | 回报B | 5 | 兴业国际信托有限公司－新价值19期证券投资集合资金信托计划 | 信托 | 8378558.0 | 9786993.6 |
| 150078 | 回报B | 6 | 广东粤财信托有限公司－新价值3期 | 信托 | 6551500.0 | 7652807.2 |
| 150078 | 回报B | 7 | 广东粤财信托有限公司－新价值2期 | 信托 | 6517800.0 | 7613442.2 |
| 150078 | 回报B | 8 | 广东粤财信托有限公司－新价值8号 | 信托 | 6011228.0 | 7021715.4 |
| 150078 | 回报B | 9 | 平安信托有限责任公司－新价值成长一期 | 信托 | 5114800.0 | 5974597.9 |
| 150078 | 回报B | 10 | 广东粤财信托有限公司－新价值证券投资 | 信托 | 4834001.0 | 5646596.6 |
| 150086 | 中小板B | 7 | 广东粤财信托有限公司－新价值8号 | 信托 | 1075100.0 | 840728.2 |
| 150107 | 易基进取 | 1 | 中信信托有限责任公司－新价值1期 | 信托 | 3737210.0 | 3737583.7 |
| 150107 | 易基进取 | 6 | 平安信托有限责任公司－新价值成长一期 | 信托 | 850000.0 | 850085.0 |
| 150107 | 易基进取 | 8 | 兴业国际信托有限公司－新价值15期证券投资集合资金信托计划 | 信托 | 720400.0 | 720472.0 |
相关新闻
更多>>
