掌趣科技:迎接手游行业爆发 加速推出智能机游戏
国泰君安证券股份有限公司分析师(高辉，汤志彦)6月26日发布掌趣科技(300315)的研究报告。
分析师给予掌趣科技“增持”评级，上调12个月目标价至35元。上调原因：手游行业发展趋势进一步向好得到确认，整个行业规模由2012年的60亿迅速向百亿膨胀；公司智能机游戏推出速度明显加快，作为唯一上市手游公司亦具有稀缺性。分析师对公司2013-2015年的盈利预测(假设下半年并表动网先锋)分别为EPS0.43元、0.58元、0.80元。
公司投资逻辑的重点在于我国手游行业迎来爆发式增长：1、中低价位的大屏智能手机逐渐普及、移动互联网用户群快速膨胀；2、移动时代用户时间呈现碎片化趋势，手机游戏为填补碎片时间的重要应用，手游覆盖用户数将比端游、页游有数量级上的提升；3、大型互联网企业如等已开始推动手机游戏行业平台，如微信游戏平台，促进行业有序快速发展。
公司发展转型思路清晰，智能机游戏产品推出速度明显加快，自研或独家代理的大作数量在今年内迅速增加：《石器时代》、《大话海贼》、《天下第一》、《热血足球经理》、《喵将传》等。
核心假设：公司专注手机游戏业务，智能机平台游戏产品迅速推出。
催化剂：1、今年手机游戏盈利能力增强明显，公司上线手游产品中连续出现月流水超千万的产品；2、与在微信游戏平台的合作；3、行业处于并购整合期，对价合理的新并购可以期待。
主要风险提示：手游行业竞争格局加剧；收购的动网先锋页游业绩低于预期。
相关新闻
更多>>
