华泰证券:反弹至少延续至2月底
有再次反弹机会。
他还称,去年12月份资金撤出消费股转战周期性板块后,使得周期股的反弹高度超出市场预期,原先的估值优势转弱。当前时点来看,去年四季度经济数据虽然同比持续改善,但环比增速并没有超出季节性因素。今年1月、2月份经济数据将集中在3月份公布,未来短期的数据真空期将加剧市场的博弈。建议短期回归均衡配置,看好消费、科技股的阶段性超额收益,重点关注有年报高送转预期的电子板块,以及销量持续回升的汽车、家电等行业,周期股中可关注销量和利润同步回升的钢铁板块。
在行业选择方面,该券商首席研究员徐念榕认为,2013年食品饮料、医药、电力、房地产和家电等行业具有较好的投资机会。收入分配制度的改革、收入倍增计划的推行和城镇化的推进几乎惠及所有的消费行业,其中最大受益者是食品饮料行业和医药行业。目前房地产的销售回暖迹象明显,预计2013年地产政策基调会延续,行业发展平稳,龙头公司将有较好的业绩。此外,在电力供需平衡和煤价下行的前提下,火电行业2013年的利润增幅将在20%以上,跑赢大盘的概率较大。
(李东亮)
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