沪指确认年线失守:TMT完胜接力疯狂第二波

2013-05-03 08:55    来源:理财周报

  沪指依旧在2210点的年线附近胶着。

  上周五个交易日的收盘价,周一、周三站在年线之上,周二、周四和周五则收在年线之下。周五2点半后盘中的离奇跳水,让节前沪指年线保卫战彻底以失败告终。

  不过,就是在这样动荡的大盘之中,主力的炒作路径仍旧非常清晰。

  银行地产在国五条、银监会的8号文等政策的影响下持续低迷,而数周前反复提示的电子、信息设备和信息服务(含传媒文化)等TMT行业,延续了此前生物医药和环保的热度。

  其中,典型的代表是欧菲光(002456)(002456)和光线传媒(300251)(300251)。 4月25日,连续大涨后的欧菲光以涨停价开盘,创下28.28元(前复权,下同)的历史新高。同一日,欧菲光也创下58.99元历史新高。

  一周之内,光线传媒最高涨幅达32%,欧菲光也大涨22%。半年内,光线传媒涨幅达215%,欧菲光则在1年多的时间里暴涨逾800%。

  这只是整个TMT行业被爆炒的一个缩影。

  自2012年底的反弹以来,电子、信息设备和信息服务等主要的TMT板块平均涨幅接近40%,影视动漫、移动通讯增值服务以及光学元件等细分板块平均涨幅更达到80%,而同期大盘涨幅仅13%。

  TMT行业似乎走出了一个独立的大牛市,机构、游资蜂拥而入。

  不过,暴涨过后,电子、信息设备和传媒行业的市盈率(整体法)已达到了63倍、74倍恶化30倍。

  “有些泡沫了,需谨慎。”曾任某大型基金投资总监的一位顶尖私募负责人表达了他对近期TMT的暴涨担忧。

  沪指失守年线,TMT完胜大盘

  在国五条、银监会8号文等政策影响下,作为前期多头风向标的银行地产等权重板块早已偃旗息鼓。

  更为雪上加霜的是,4月23日,汇丰中国发布的4月份采购经理人指数预览值仅为50.5%,,低于3月份终值51.6%,经济复苏增添了不确定性。

  在重重因素的打击下,沪指已跌去去年初以来涨幅的一半,连续3周徘徊在2100点附近,节前失守年线。

  银行地产赚不到钱了,但机构和游资自然不甘寂寞,一致转战传媒、电子信息等TMT行业。

  截至4月24日,基金一季度报全部披露完毕。数据显示,银行、地产和白酒三个行业遭遇了众多基金的减持,减持前5大股票依次为贵州茅台(600519)(600519)、保利地产(600048)(600048)、中国平安(601318)(601318)、招商地产(000024)(000024)和泸州老窖(000568)(000568)。

  而在增持的行业中,电子信息股成为了新宠,在基金的前十大重仓股中仅次于医药股。机构的持续看好和积极配置,是本轮TMT行情的主导因素。

  在机构和游资的合力作用下,TMT行业走出了独立于大盘的牛市行情。

  自2012年1月19日的6.49元开始,欧菲光便开始了慢牛行情。来到今年的2月5日,欧菲光开始快速上涨,几乎是每天一个历史新高。4月25日,欧菲光盘中创下58.99元的历史新高,15个月的时间里暴涨809%,为同期两市第一牛股。

  另一个代表性的股票光线传媒则从2012年12月3日的6.99元开始启动,同样在4月25日盘中创下28.28元的历史新高,半年时间大涨215%。

  统计显示,自2012年12月3日以来涨幅最大的前二十个股票之中,有一半左右来自TMT行业,最高涨幅均超过100%,以传媒、电子和信息为

  代表的TMT行业平均涨幅接近40%,大幅跑赢同期大盘指数。

  TMT为什么会从接过医药行业的领涨大旗?众所周知,生物医药行业的大涨源于其在经济下行周期的防御性,即便是在2012年,医药行业净利润也取得了5%的同比增长,但TMT行业去年的业绩则参差不齐。

责编:赵惠
0
我要评论
用户名 注册新用户
密码 忘记密码?

专题推荐

商学院第二期:品牌汇

品牌汇

如何理解品牌?企业为什么创立品牌?

共筑中原梦

共筑中原梦

中原梦必须依靠河南一亿人民来实现。