12月4日以来至今，农林牧渔行业表现出色，异军突起，涨幅达15.33%，累计资金净流入84193.84万元。对此，分析人士指出，从2004年起，中央一号文件已经连续九年聚焦“农业”，利好预期促使农业股受追捧，而政策预期在农村经济工作会后将清晰起来。

　　63只个股涨幅超10%

　　统计显示，截至昨日，12月4日以来农林牧渔板块累计涨幅（流通市值加权平均）15.33%，累计资金净流入84193.84万元，农林牧渔板块共有20只个股涨幅超20%。

　　从细分申万二级行业来看，12月4日以来农业综合板块以29.99%的累计涨幅居首，累计资金净流入5636.65万元，有3只农业综合股涨幅超10%，它们分别农产品(36.93%)、大禹节水(18.99%)和中农资源(13.99%)。

　　12月4日以来畜禽养殖板块以21.97%的累计涨幅居第二位，累计资金净流入33869.06万元，有13只畜禽养殖股涨幅超10%，分别是华英农业(61.19%)、大康牧业(34.57%)、顺鑫农业(29.77%)、罗牛山(29.56%)、益生股份(24.65%)、雏鹰农牧(20.18%)、圣农发展(16.48%)、新五丰(14.43%)、高金食品(14.25%)、民和股份(13.45%)、大江股份(12.85%)、福成五丰(10.89%)和西部牧业(10.70%)。

　　12月4日以来种植业以16.09%的累计涨幅居第三位，累计资金净流入43395.01万元，有13只种植业股涨幅超10%，分别是敦煌种业(30.36%)、神农大丰(29.40%)、万向德农(27.90%)、*ST新农(25.81%)、香梨股份(23.15%)、荃银高科(19.73%)、海南橡胶(17.48%)、北大荒(17.05%)、新赛股份(14.29%)、亚盛集团(13.40%)、丰乐种业(12.45%)、登海种业(12.23%)和隆平高科(10.82%)。

　　12月4日以来渔业板块以15.58%的累计涨幅居第四位，累计资金净流出3584.0万元，有10只渔业股涨幅超20%，分别是大湖股份(29.78%)、百洋股份(26.31%)、国联水产(17.22%)、开创国际(16.94%)、好当家(14.82%)、中水渔业(14.65%)、獐子岛(14.26%)、壹桥苗业(13.90%)、千足珍珠(13.23%)和东方海洋(10.09%)。

　　除此之外，动物保健(14.46%)、林业(12.26%)、农产品加工(11.17%)和饲料(10.70%)等细分的子行业涨幅均超过10%，相关的个股中，涨幅超10%的如下：万福生科(31.45%)、正邦科技(24.49%)、安琪酵母(23.04%)、金河生物(22.15%)、金新农(22.10%)、中牧股份(20.16%)、通威股份(18.90%)、吉林森工(16.91%)、晨光生物(16.62%)、金健米业(15.80%)、龙力生物(15.69%)、天康生物(14.71%)、西王食品(13.82%)、国投中鲁(13.40%)、永安林业(13.04%)、中粮生化(12.29%)、金宇集团(12.18%)、保龄宝(11.95%)、新希望(11.78%)、升华拜克(11.42%)、唐人神(11.38%)、量子高科(11.22%)和ST景谷(10.74%)。

　　三大利好因素推升行情

　　近期，农林牧渔行业的强劲上涨主要是受三因素推动。国信证券表示，这三因素是年末政策预期、种子销售旺季、节前畜禽价格反弹。

　　首先，政策预期在农村经济工作会后将清晰，后续超预期可能较小。日前，有报道提出，关于2013年一号文件的主题为“农业经营体制转型”的说法。对此，东方证券认为，比较确定的受益领域在于，农业资源型企业，农业机械产业链、农业服务型企业等。前两类企业分别直接受益于规模化经营带来的生产效率提升和基础设施投入增长，前期经过市场的反复挖掘。第三类企业容易被忽略。近期相关管理部门强调种养环节应该留给农民，不鼓励甚至会限制企业长期租用农地，释放出未来土地集约化短期内并不会得到快速发展的信号，而为农业生产提供技术、加工、流通等环节，为农民提供社会化服务的企业将在未来得到扶持和鼓励。

　　其次，种子销售旺季。今年上半年种子行业表现平淡，下半年种业政策预期不断增强，行业集中度提高和研发育种综合实力的增强将是未来政策的重点。国海证券认为，今年种业销售季提前，四季度销量出现增长，种业公司业绩将增长，行业将可能迎来拐点。

　　第三，节前畜禽价格反弹。本周猪价继续上涨，但到周末已经动力不足，东方证券预计下周维持高位震荡。短期内涨速过快导致养殖户惜售严重，1月份有可能出现反常下跌。短期的供给休克并不会影响上半年猪价的判断，猪价仍未走出下降周期。最近几天毛鸡和鸡苗价格均出现不同程度的回调，养殖户旺季补栏进入尾声，禽类价格后续上涨暂时缺乏支撑。猪价目前盈利水平进入对饲料企业最有利的头均100-300元区间，饲料企业四季度料将有不错的业绩表现。

　　总体上看，农产品涨价是趋势。国海证券预计，2013年涨幅将高于2012年不论是从政策、成本推动，还是供需分析，中国农产品价格都将长期保持上升趋势。2012年因下游需求增加，国内农产品价格如大豆、玉米、小麦、豆粕分别上涨21.59%、1.06%、11.04%、35.25%，涨幅小于国际。养殖规模扩大及城镇化提高，农产品需求增加，2013年国内农产品库存消费比均下降，预计国内农产品价格2013年继续上涨，涨幅将高于今年。

　　两大领域存利好预期

　　分析人士指出，目前市场预期两大领域有望出政策利好。首先，农业产业化和工业化是今后国家政策鼓励发展的重点，农业产业化和工业化可解决小农户与大市场的对接问题，促进现代农业产业体系的构建，拓宽农民增收致富的渠道。可以预见，国家政策今后将把农业产业化和工业化作为推动城乡发展一体化的重要途径。其次，有媒体在对相关人士采访中得到关于2013年一号文件的主题为“农业经营体制转型”的说法，受益领域在于农业资源型企业，农业机械产业链、农业服务型企业等。

　　国信证券认为，政策预期在农村经济工作会后将清晰，后续超预期可能较小，对农业板块2013年1-2季度业绩持谨慎态度，维持农业行业“谨慎推荐”评级。

　　中投证券认为，鲣鱼价格随燃料油价格回落，龙头公司明年捕捞船队有较大增长，鲣鱼价格与燃料油价格之间存在强的相关关系，鲣鱼价格12月随燃料油价格从最高峰回落20%，每公吨是1900美元。可以预见，开创国际和中水渔业金枪鱼捕捞这块业务2013年捕捞船队将比今年有增长。推荐开创国际和中水渔业。

　　华英农业12月4日以来累计涨幅达36.93%。公司是全国最大的樱桃谷鸭一体化加工企业，主导产品为冻鸭、鸭苗、鸭毛以及熟食制品。公司是日本政府认可的中国35家熟食加工企业之一，“华英”商标于被评为“中国驰名商标”，产品被评为“中国名牌农产品”、“国家无公害农产品”等多项荣誉。公司拥有完整的肉鸭/肉鸡养殖加工产业链，“饲料-种代养殖-商品代养殖-屠宰-加工”各环节完备，企业能够在一定程度上规避禽饲料价格波动。

　　农产品12月4日以来累计涨幅达36.93%。公司以投资、开发、建设、经营和管理农产品批发市场为核心业务，是行业内最具规模的农产品批发市场连锁经营企业，国内农产品流通行业首家上市公司。公司先后在深圳等21个大中城市投资经营管理了32家大型农产品综合批发市场和大宗农产品网上交易市场，初步形成了一个全国性农产品交易、物流及综合服务平台，成为国内经营管理农产品批发市场的第一品牌。