作为国家的战略储备资金,全国社保基金投资股票的收益率一直备受投资者关注。Wind资讯梳理全国社保基金理事会自2001年成立以来的投资收益率与对应年份上证指数发现,社保基金总体收益率与上证指数呈正相关逻辑关系。
十六年来几乎没亏过,年均收益率8.37%
6月13日,全国社会保障基金理事会披露的2016年度社保基金年度报告显示,截至去年年末,社保基金会管理的基金资产总额20,423.28亿元,2016年基金权益投资收益额319.40亿元,投资收益率1.73%;自基金成立16年以来,基金权益投资收益额8227.31亿元,基金权益年均投资收益率8.37%,超过同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。
这一年,全国社保基金实现收益34.07亿元,收益率为2.71%,整体收益率超过同期国债的平均收益率,圆满完成全年投资计划。
在2004年至2008年的5年间,A股市场牛熊大转换,各路市场参与者备受磨难。社保基金一次次成功加仓,又神奇逃顶,让人们见识了这个“不平凡投资者”的深厚内功。
社保基金也因此被誉为股市投资的风向标。
Wind资讯数据显示,2004年7月到2005年6月,上证指数由1340.75点跌至998点,下跌约20%,但社保基金持股量却从4.32亿股增加到26.14亿股,增仓规模约为5倍,所选行业也开始多元化,机械制造、电力、银行、地产纷纷纳入囊中。
从2015年下半年开始,A股一飞冲天,展开史上最大牛市行情,社保基金收益率也开始飙升。2005年7月至2006年6月,上证指数从1077.31点上升至1641.30点,涨幅达50%,社保基金2016年投资收益率为29.01%。
2007年,A股市场迎来了一轮史无前例的牛市,沪指一路冲至6124.04点。“这个市场让我感到紧张!”2007年4月,时任社保基金理事会副理事长的高西庆在出席摩根大通投资年会上表示,社保基金正在卖出股票,以减少在这个快速上涨市场的投资。当年社保基金投资收益1453.5亿元,收益率高达43.19%创历史新高。
2008年全球金融危机,上证指数暴跌65.39%,社保基金出现了历史上唯一的亏损年,-6.79%。2009年全年上证指数上涨79.98%,社保基金投资收益率16.12%;2010年投资收益率为4.23%,当年全年上证指数下跌14.31%;2011年投资收益率为0.84%,当年全年上证指数下跌21.68%;2012年投资收益率为7.01%,当年全年上证指数上涨3.17%。
2013年A股震荡下跌,当年收盘下跌6.75%,而社保基金则依然稳健,当年投资收益率为6.2%。
2014年,上证指数开盘于2112点,随后延续2013年的震荡下挫趋势,最低探至2014年3月12日的1974点,在经历四个月的横向窄幅整理后,于7月22日开始进入牛市,当年上证指数大涨52.89%,社保基金投资收益率为11.69%。
2015年,A股经历了牛熊转换,社保基金表现稳健,当年依然取得了15.19%的投资收益率;2016年,A股走势疲弱,上证指数下跌12.31%,社保基金依然实现1.73%的正收益,不得使人惊叹。
买过多少只股票?
根据各上市公司披露的定期报告,社保基金历史上曾经在近2000家上市公司的十大流通股股东中现身。开始的时候,社保基金持股家数和市值都比较低,随着市场进一步的发展,社保基金规模在壮大,持股家数和市值也在稳步上升,截止2017年一季报,社保基金持股648只,持股市值1809亿元。
记者从全国社会保障基金理事会独家获悉,2016年基金权益投资收益额319.40亿元,投资收益率1.73%;自基金成立16年以来,基金权益投资收益额8227.31亿元,基金权益年均投资收益率8.37%,超过同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。
虽然受到2016年A股大跌的影响,全国社会保障基金(下称“社保基金”)的年收益率降到了1.7%的低位,但这并不能“抹杀”它这些年来跑赢通胀的好业绩。
从上市公司的基本面指标来看,社保基金偏好净资产收益率高且资产负债率相对较低的公司。5、从上市公司股本规模及股本性质来看,社保基金对中小股本、非国有上市公司的平均持股比例相对较高。
伪造就诊资料骗取新农合基金、个别医疗机构套取新农合基金、基层村组干部侵吞农民医保费用……
12月7日上午,郑州召开了全市社会保险基金监督暨规范定点医疗机构基金支出工作会议,对骗保、基金管理不规范等行为要实施“零容忍”。
肖磊表示,梧桐树投资A股可能是为了支持国内资本市场良性发展,稳定市场情绪,给二级市场树立信心,战略层面支持直接融资市场发展。
21世纪经济报道记者注意到,继广东和山东两地之后,江苏省于今年3月发布了社会保险基金的监督管理条例,自7月1日试行。
健全完善社保筹资机制,使职工的缴费义务与待遇权益更加匹配,已经成为我国社会保障供给侧结构性改革的应有之义。
专家建议,可以选择一些收益一贯比较稳定的中央企业,拿出其中一部分产权划到社保基金名下,社保基金根据所持的这部分产权,通过年度分红持续获得收益。值得一提的是,山东在国资划拨社保基金尝试上已领先迈出一步,将30%省属企业国有资本划转到省社保基金理事会。
专家建议,可以选择一些收益一贯比较稳定的中央企业,拿出其中一部分产权划到社保基金名下,社保基金根据所持的这部分产权,通过年度分红持续获得收益。值得一提的是,山东在国资划拨社保基金尝试上已领先迈出一步,将30%省属企业国有资本划转到省社保基金理事会。
中国股市“改革牛”可谓一骑绝尘,截至4月30日,上证综指和深证成指分别收报4441.65点和14818.64点。我们认为,由地方政府委托全国社保基金理事会进行社会保险基金投资运营的方式是成功的,应该在进一步完善的基础上加以推广。
假设结余基金全部买入股票,按上证指数同期涨幅计算,则去年结余的50408.76亿元少增值约56407.40亿元,养老金部分少增值约3570亿元。
4月1日,国务院正式批准了《关于适当扩大全国社会保障基金投资范围的意见》。社保基金作为国家的战略储备,是老百姓的“养命钱”,是全民的财富,不敢去冒这个风险,所以从谨慎审慎的原则考量没有直接进入股市。
财政部副部长王保安3日表示,全国社会保障基金投资地方政府债券,有利于规范地方政府债务融资。对全国社保基金投资的严控、严管、高标准的监管也不变。
新华视点【全国社保基金2012年末滚存结余37540亿元】财政部27日公布的全国社会保险基金决算情况显示,2012年全国社会保险基金总收入31411亿元,比上年增长22%;总支出23931亿元,比上年增长27%;本年收支结余7480亿元,年末滚存结余37540亿元。