虽然受到2016年A股大跌的影响,全国社会保障基金(下称“社保基金”)的年收益率降到了1.7%的低位,但这并不能“抹杀”它这些年来跑赢通胀的好业绩。
全国社会保障基金理事会(下称“社保基金会”)的数据显示,2016年底,社保基金会管理的资产总额20427.55亿元,过去3年,社保基金累计投资收益达到4033.18亿元,年均投资收益率9.37%。
社保基金会理事长楼继伟日前在该机构第六届理事大会第一次会议上作报告时表示,2017年将进一步扩宽社保基金投资范围,并推动完善划转部分国有资本充实社保基金实施方案按期出台。
社保基金突破两万亿
社保基金属于“国家战略储备钱”,由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益等资金构成,这与由用人单位、个人缴费构成的社会保险基金不同。虽然不是老百姓(42.180,-0.40,
从最初财政拨款的200亿元起步,社保基金在16年的时间里规模扩大了约100倍。数据显示,截至2016年底,社保基金会管理的资产总额20427.55亿元,比2014年初增加8011.58亿元,增长64.53%。
其中,基金权益19492.34亿元,比2014年初增加7564.56亿元,增长63.42%。在基金权益总额中,全国社保基金权益16047.67亿元,个人账户基金权益1181.22亿元,地方委托资金权益2263.45亿元。
在过去3年里,投资收益达到4033.18亿元,年均投资收益率9.37%。2016年,在国内股市大幅下跌的情况下,社保基金投资收益总额313.18亿元,收益率1.70%,其中,已实现收益905.88亿元,收益率5.38%。
第一财经记者了解到,已实现收益和实际收益率之间存在差距,说明2016年社保基金在一些投资领域受到股市大跌的影响,但总体来看社保基金的收益率仍保持为正。
楼继伟在报告中表示,在低回报和多波动市场环境下,今年将研究开展长期价值、高股息等稳健型投资策略。继续推动拓宽社保基金投资范围、丰富投资工具。加大对股权母基金(即投资于股权基金的基金)的研究力度,寻求发起设立母基金投资养老、医疗、健康等行业。
在今年社保基金的投资版图中,直接股权投资也占有重要的地位。楼继伟表示,直接股权投资要注重寻找优质地方国有企业和民营企业项目,在境外投资策略上,还将进一步丰富境外固定收益产品链条,适时提高投资规模和配置比例。
3600亿养老金入市
社保基金由三部分组成,最大的部分为全国社保基金权益,即为未来基本养老金缺口准备的战略储备基金,第二部分是个人账户权益,即社保基金理事会受托管理的9省市做实个人账户的资金,第三部分是地方委托资金权益为受托管理的地方养老保险基金。
上述会议上披露的第三部分资金“地方委托资金权益2263.45亿元”,指的是最近3年来,广东、山东各自拿出1000亿元养老金进行市场化投资的本金和收益。截至2016年底,2015年初与山东省签署的1000亿元养老基金的委托投资合同,委托资金已全部到账运营。
今年以来,基本养老金市场化运营进入了实质性操作的阶段。人社部数据显示,截至3月底,北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西等7个省(区、市)政府与社保基金会签署了委托投资合同,合同总金额达3600亿元,其中1370亿元资金已经到账并开始投资,其他资金将按合同约定分年、分批到位。
楼继伟表示,未来养老基金与储备基金的预期收益率会存在较大差异,大概率下养老基金的预期收益率会低于储备基金。
这是因为养老基金属于阶段性结余,流动性要求高,风险承受能力较低,各委托省份均要求有保底收益率,在投资运营上更为谨慎。
在未来3年,社保基金会的重要任务之一,是做大做强战略储备基金和受托管理规模,其中关键的一项是,推动完善划转部分国有资本充实社保基金实施方案,争取方案尽快出台。
作为养老保险顶层设计的重要政策之一,“划转部分国有资产充实社保基金”的路线图正在成型之中。
南京财政大学公共管理教授林治芬对第一财经表示,划转部分国有资产充实社保基金的前提,是要对历史债务进行精算,责任要分清楚、缺口要算清楚,这样才能保证划转具有科学性。
从上市公司的基本面指标来看,社保基金偏好净资产收益率高且资产负债率相对较低的公司。5、从上市公司股本规模及股本性质来看,社保基金对中小股本、非国有上市公司的平均持股比例相对较高。
伪造就诊资料骗取新农合基金、个别医疗机构套取新农合基金、基层村组干部侵吞农民医保费用……
12月7日上午,郑州召开了全市社会保险基金监督暨规范定点医疗机构基金支出工作会议,对骗保、基金管理不规范等行为要实施“零容忍”。
肖磊表示,梧桐树投资A股可能是为了支持国内资本市场良性发展,稳定市场情绪,给二级市场树立信心,战略层面支持直接融资市场发展。
21世纪经济报道记者注意到,继广东和山东两地之后,江苏省于今年3月发布了社会保险基金的监督管理条例,自7月1日试行。
健全完善社保筹资机制,使职工的缴费义务与待遇权益更加匹配,已经成为我国社会保障供给侧结构性改革的应有之义。
专家建议,可以选择一些收益一贯比较稳定的中央企业,拿出其中一部分产权划到社保基金名下,社保基金根据所持的这部分产权,通过年度分红持续获得收益。值得一提的是,山东在国资划拨社保基金尝试上已领先迈出一步,将30%省属企业国有资本划转到省社保基金理事会。
专家建议,可以选择一些收益一贯比较稳定的中央企业,拿出其中一部分产权划到社保基金名下,社保基金根据所持的这部分产权,通过年度分红持续获得收益。值得一提的是,山东在国资划拨社保基金尝试上已领先迈出一步,将30%省属企业国有资本划转到省社保基金理事会。
中国股市“改革牛”可谓一骑绝尘,截至4月30日,上证综指和深证成指分别收报4441.65点和14818.64点。我们认为,由地方政府委托全国社保基金理事会进行社会保险基金投资运营的方式是成功的,应该在进一步完善的基础上加以推广。
假设结余基金全部买入股票,按上证指数同期涨幅计算,则去年结余的50408.76亿元少增值约56407.40亿元,养老金部分少增值约3570亿元。
4月1日,国务院正式批准了《关于适当扩大全国社会保障基金投资范围的意见》。社保基金作为国家的战略储备,是老百姓的“养命钱”,是全民的财富,不敢去冒这个风险,所以从谨慎审慎的原则考量没有直接进入股市。
财政部副部长王保安3日表示,全国社会保障基金投资地方政府债券,有利于规范地方政府债务融资。对全国社保基金投资的严控、严管、高标准的监管也不变。
知情人士透露,目前人力资源和社会保障部正在酝酿设计养老保险基金投资运营方案,计划在下半年上报国务院,到时养老保险基金部分资金也将进入股市。按照现行政策规定,养老保险基金资金只能存放银行或投资国债,一旦遇到存款利率低于实际通涨率,保值增值压力骤增。
财政部昨日晒出全国社会保险基金2013年账单:2013年,全国社会保险基金总收入35994亿元,比上年增长15%;总支出28744亿元,比上年增长20%;本年收支结余7250亿元,年末滚存结余44884亿元。
财政部昨日晒出全国社会保险基金2013年账单:2013年,全国社会保险基金总收入35994亿元,比上年增长15%;总支出28744亿元,比上年增长20%;本年收支结余7250亿元,年末滚存结余44884亿元。