映象财经

　　相比百度、京东的AI狂热，对于目前被热捧的人工智能，阿里巴巴董事局主席马云却在日前的中国（深圳）IT领袖峰会给出了这样的看法，引得一阵唏嘘。真不知当时与马云同框的百度掌门人李彦宏，当时作何感想。但本该值得市场玩味的另外一句，“今天的世界，有多少《红旗法案》在制定或酝酿之中，而且会越来越多”，却被大众所忽略。

　　什么是红旗法案？

　　19世纪，汽车在英国开始流行。为保护传统马车夫的利益，1865年英国议会通过了一部《机动车法案》，其中规定：每一辆在道路上行驶的机动车，必须由3个人驾驶，其中一个必须在车前面50米以外做引导，还要用红旗不断摇动为机动车开道，并且速度不能超过每小时4英里，与步行相差无几，因此也被人嘲笑为《红旗法案》。而到1896年“红旗法”被废止之前，技术和市场都得不到解放，英国对汽车的研制几乎处于停滞状态，给英国汽车发展史上留下了可悲的一页，也让美国和德国在汽车领域远超这个曾经的工业第一大国。

　　反观当前国内的互联网金融业便是一例，去年8月24日，银监会颁布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中规定的“20万与100万的借款限额”，“银行存管”，与曾经的“时速4英里”和“摇旗开道”，简直就是惊人的相似。对于国内互联网金融业而言，不仅业务范围收窄，高净值用户流失，还存管问题给银行交“保护费”，从这样的维度上看，早前824推出的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》几乎成了一部当代的《红旗法案》。

　　真是这样吗？

　　先来看一组数据，据网贷之家近日发布的《P2P网贷行业2017年3月月报》显示，2017年3月P2P网贷行业的成交量为2508.43亿元，创出单月历史新高，环比2月上升了22.76%。而投资人数、借款人数分别为419.82万人、238.94万人，环比分别上涨7.48%，32.90%，整体态势一片向好。而对于市场普遍担忧的20万与100万的借款限额问题，超过20万元限额、100万元限额的借款标数量占比分别下降至2.13%、0.24%，借款标超额数量占总数的比例不足3%。总体来看，借款限额对于P2P网贷行业中大多数的借款需要基本可忽略不计，而银行存管等规制的落实，也进一步提升了行业的社会认可度。换言之，所谓的“红旗法案”，并未拖慢行业整体的增长态势。

　　“太平洋(601099,股吧)够大，足以容下中美两国”

　　习大大的这句经典话语，用来形容今后传统金融机构和互联网金融的关系再合适不过。从当前国内的信贷市场来看，中国人民银行征信中心现覆盖的群体仅1亿人左右，然而在此之外，3500万在校大学生，2.7亿蓝领工人，6亿农村户籍群体都是银行难以服务的客户，但却是国内消费市场不可或缺的群体。这样来看，而今国内的信贷市场，还远未到互联网金融与传统银行相互食利的局面，仍有足够的空间供两者共存共生。

　　回到2006年诺贝尔和平奖得主穆罕默德?尤努斯首创P2P小额信贷的概念时，尤努斯便给出了行业今后的发展方向——与传统银行优势互补，专注小而分散，服务传统银行难以顾及的客户群体。在国内经济消费转型的背景下，蓝领、学生、农村群体等长尾用户的购买力也不可或缺，而这也是当前网贷行业所专注并且擅长的领域。此外，以同是小额分散的互联网汽车金融为例，有数据统计显示，2018年，我国互联网汽车金融的总规模可达到1.85万亿元。而从资产角度来说，车辆抵押贷款具备小额分散，处置方便的轻资产特点，对于银行而言操作成本较高，而对于互联网金融而言，则轻车熟路，也必将成为网贷行业所争夺的优质资产。这样看来，而今的“红旗法案”，与其说是阻碍汽车飞奔的限速牌，更像是牵引整个行业前行的指路灯。

　　至于利润？还是回到中国IT领袖峰会现场的马云，“BAT为什么利润好，不仅仅因为他们走得早，而是每家企业都有自己的创新和核心竞争力。”