随着市场流动性紧张得到缓解，2014年以来银行理财产品预期收益率回落。在这种情况下，稳健型投资者该如何挑选理财产品呢？

　　个人投资者应该通过理财产品的合理组合，在控制整体投资风险的前提下，最大限度地提升整体收益率。理财产品实际收益水平如何要具体考察该产品的投资标的、投资策略、产品结构等因素，同时更需研判与市场动态变化情况。

　　目前，银行理财产品主要包括保本型理财产品以及非保本型理财产品，从发行规模看非保本型理财产品目前仍是主流。这类产品的预期收益往往直接受到市场流动性因素影响。因此购买此类理财产品，关键在于选择买入时机，以及选择投资产品的标的。广发银行“广银安富”产品，为不同风险承受能力的客户提供不同风险级别的理财选择。

　　所谓结构化优先级产品，就是把投资资金划分为优先级资金和劣后级资金两个级别，优先级资金具有优先分配收益以及优先偿付的权利，预期收益相对固定，风险控制较严格；而劣后级的资金承受大的风险，享受浮动收益。

　　投资时间损耗是不少投资者都忽略的一个因素。理财产品投资收益=实际收益率×投资时间，因此理财资金空当而造成的投资时间损耗将直接影响到整体收益水平。投资者应全盘考虑投资资金的流动性，在投资期限上注意长中短搭配。

　　（广发银行钟永斌）