5家银行净利平均增37% 难掩息差下行压力
招商银行、浦发银行、兴业银行、平安银行和华夏银行的2012年上半年业绩报告已经纷纷亮相。据《每日经济新闻》记者统计，5家在上半年的净利润总额约为706亿元，平均同比增速约37%。5家银行业绩亮丽的背后，掩盖不住净息差下行的压力。招商银行二季度净息差环比下降了18个基点至3.03%，平安银行上半年的平均净息差比去年同期下降了22个基点至2.42%。
业内人士对《每日经济新闻》记者指出，短期贷款占比高、活期存款上升、同业业务加量使得银行短期内难以让净息差反弹，利率市场化的推进更是使得净息差面临长期性的下行压力。
“这是逼着银行转型，但从半年报来看，银行转型的道路也崎岖。中间业务方面被堵，剩下的中小企业贷款一块风险又较大，转型的路比较崎岖。”一位银行业分析师告诉记者。
同业资产以量补价
存放同业款项在年初只有694亿元，到了6月底已经达到了1974亿元，涨幅184%，兴业银行存放同业款项在今年的变化较有代表性，展现出了商业银行同业业务上的扩张。
此外，平安银行业绩报告称，该行在上半年存放同业款项变动比率为168.25%，拆出资金变动比率为211.60%。浦发银行表示今年加大了对同业资产的配置规模，今年上半年存放同业款项3513亿元，比去年年底增加了31.15%。不过，并非5家银行的同业业务都在扩张，华夏银行存放同业款项则较上年末减少37%，仅有642亿元。
在上述5家银行当中，买入返售资产表现突出。平安银行业绩报告显示，该行买入返售资产变动率为241.64%。招商银行去年年末买入返售资产为740亿元，到了今年年中涨至2235亿元，涨幅高达202%。
兴业银行的买入返售金融资产最多，达7202亿元，比去年年末增加了37%；浦发银行和华夏银行的买入返售金融资产在年中分别到3031亿元和2403亿元，比去年年末增加了7.7%和21%。
“上半年银行同业业务大增的原因，首先是整个市场利率下行，所以银行就想多做一些量，维持一定的利润增长。第二个就是预期未来同业利率会继续下降，前面做的这些，资产是长的，负债是短的，短的做多一些，未来利率下来了，成本也就降低了。”一位银行业分析师对《每日经济新闻》记者分析称。
“（招商银行）同业资产的规模扩张较快，推动了净利息收入的环比上升。”中银国际指出。国泰君安的研究报告也指出，招商银行6月末同业资产较年初增长47.3%，占生息资产比重较年初提升5.9个百分点至30.6%，助推生息资产较年初增长18.9%。
净息差承压
同业业务的放大，使得银行的资产能够保持一定的收益率，但同时也可能会摊薄净息差。
今年上半年，虽然5家已公布半年业绩报告的银行净息差同比有4家上升，幅度约为15个基点，但公布了二季度数据的两家均发生环比下降。
上半年平安银行平均净息差同比降低22个基点至2.42%；浦发银行二季度净息差为2.47%，比一季度的2.63%下降了16个基点。招商银行二季度单季度的净息差为3.03%，环比也出现了明显的下降，下降了18个基点。
“净息差环比下降有几个方面的原因，同业金融资产的猛增摊薄了净息差，另外活期存款占比的上升、基准利率下行、利率市场化的推进也是重要原因。”一位银行业分析师对《每日经济新闻》记者表示。
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