映象财经

　　记者在走访中注意到，“口头”保证收益、混淆产品险种等销售误导行为在部分银行网点依然存在.

　　对于A股市场而言，退保率高企甚至已经上升到影响上市险企估值的高度，然而《证券日报》记者近日发现，作为险企产品销售最亲密伙伴的银行，在积极代销保险产品的同时，也出现了主动建议客户退保的情况。

　　“2年时间段的年化收益率最高，2年后取出来就行，不要长期持有”，某股份制银行客户经理在向本报记者推介一款期限为5年的保险产品时主动表示。

　　此外，《证券日报》记者在走访中注意到，“口头”保证收益、混淆产品险种等误导行为在部分银行网点依然存在。

　　上市险企退保率飙升

　　上市险企的高退保率已经引起了资本市场的关注。《证券日报》记者查阅多份券商对于上市保险公司的研报发现，在研报的风险提示环节，多位分析师特别提到了退保率高企需要观察的情况。

　　季报显示，中国平安一季度退保金由上年同期的24.95亿元增至80.46亿元，增幅高达222.5%，该公司对此的解释是部分两全保险产品退保金增加。

　　新华保险今年一季度退保金大幅增长190.1%，达到306.77亿元；退保率由2014年一季度的2.2%大幅增加至5.8%。新华保险解释的原因为，“寿险市场环境影响及寿险退保金增加”。

　　中国人寿一季度退保率达到3.38%，同比大幅增长1.73倍；退保金达到586.8亿元，同比增长193.4%。公司称，这主要是受资本市场和理财产品等多种因素影响，银保渠道部分产品退保增加。

　　中国太保今年一季度的退保金由上年同期的70.96亿元增加至 120.13亿元，增幅为69.3%。

　　分析人士指出，寿险公司退保率上升主要始于2012年，流量退保率(退保金/已赚保费)出现较大幅度上升的主要原因包括：高现金价值保单出售，造成一年后退保大幅产生；银行保险趸缴质量不高，客户退保较大；保险公司总部对分支机构下达业务指标较大，保险公司通过先承保再退保完成总部布置的保费任务。

　　客户经理建议提前退保

　　上市险企的退保率高企确实与银保渠道关系密切。《证券日报》记者在暗访中，就直接收到了“提前退保收益率最大化”的建议。

　　昨日，本报记者向某股份制银行客户经理X女士询问购买保险产品事宜。X女士表示，某款期限为5年的趸缴产品的年化收益率高达7%，“2年时间段的年化收益率最高，2年后取出来就行，不要长期持有”。

　　本报记者找到该款产品的详细保险条款发现，退保费用率一项中，“第一年及第二年为2%，第三年及以后为0%”。

　　“有些保险公司在产品设计之初就预计到长期的产品比较难销售，但按照监管规定不得不设计期限较长的产品，为此故意留下零费用退保的空间以吸引客户”，熟悉类似产品运作“潜规则”的有关人士对本报记者表示。

　　《证券日报》记者仔细了解该产品条款进一步发现，该产品虽然提供一定的健康管理服务，但实质并不是银行客户经理所说的健康险，而是偏重理财的万能险。

　　此外，客户经理一再保证的“前两年年化收益率不低于7%”，在合同中也完全未体现，保险合同条款显示的结算利率应该是“不低于保单账户最低保证利率”，然而年化的“保单账户最低保证利率”约为2.5%，且保险公司有权调整，调整后的年利率不低于央行公布的一年期定存税后利率。考虑到目前处于降息周期，该款产品的保底收益还可能被进一步下调。

　　在《证券日报》记者不断追问下，客户经理终于拿出了7%保底收益率的根据——银行对于该产品销售的内部培训PPT。在该PPT中，记者注意到，“2015年5月份至7月份月结算利率不低于年化7%”的字样被标以鲜艳的明黄色，字体红色，字号远大于其余文字。

　　“合同中确实没有约定7%的保底收益率，但这款产品仅在我们银行卖，我们银行要求保险公司年化收益率达到7%，保险公司为了打开市场，取得客户信任，不敢不达到的”，该客户经理表示。