导读：在当今利率市场化改革不断深化的大背景下，保险行业的市场化改革能否深入和快速推进，直接关系到保险业在整个金融行业的地位和竞争力。而作为当前金融业中规模最小的子行业，保险业多年来一直无法充分发挥其风险管理的本质功能，其中有我国金融行业发展的客观历史因素，而更多则是保险业自身改革缓慢所导致的。以利率市场化为核心的新一轮金融改革正在兴起，对于保险业来说既是一种挑战，更是一种机遇，其能否实现弯道超车，在很大程度上取决于保险业市场化改革的进程。

    8月5日，普通型人身保险费率改革试点正式启动，这标志着我国保险市场化进程又向前推进了一大步。在金融改革向纵深发展、利率市场化改革不断深化的背景下，寿险费率市场化仅仅是保险行业加快市场化改革的开始，未来的路还很长。

　　从整个保险行业的角度来看，目前的保险市场还存在着很多非市场化的因素，寿险费率和车险费率的管制就是最为突出的两点。寿险2.5%的预定利率严重影响了寿险产品在金融市场的竞争力，而车险费率的管制则使得保险公司的竞争失去了最重要的基础——定价环节的竞争，传统寿险作为最能体现保险本质的险种和涉及面最广的险种——车险则由于非市场化的管制因素，无法在高度市场化的金融市场中发挥应有的价值与作用，还带来了销售误导等一系列负面的连带效应，因此，必须加快保险市场化改革的步伐。

　　从监管制度和措施来看，目前还存在着一些不适应市场化改革的因素和规定，如保险产品报备和审批制度。当前国内保险市场产品万千，寿险、财产险、健康险、意外险等，每年数以万计的保险产品都要经过监管部门的报备和审批，而监管机构有限的人力和时间是无法对这些产品进行实质性审查的，这可能造成报备成了一种走过场的形式，而且这种报备制度仅仅是针对保险公司的，那些专业中介机构尤其是保险经纪公司并没有产品报备的权利，这些限制都阻碍了保险市场的竞争，也成为市场化改革需要解决的问题。

　　在当今利率市场化改革不断深化的大背景下，保险行业的市场化改革能否深入和快速推进，直接关系到保险业在整个金融行业的地位和竞争力。而作为当前金融业中规模最小的子行业，保险业多年来一直无法充分发挥其风险管理的本质功能，其中有我国金融行业发展的客观历史因素，而更多则是保险业自身改革缓慢所导致的。以利率市场化为核心的新一轮金融改革正在兴起，对于保险业来说既是一种挑战，更是一种机遇，其能否实现弯道超车，在很大程度上取决于保险业市场化改革的进程。因此，费率市场化改革仅仅是新一轮保险业改革的起点，更快更好地推进保险业市场化改革才是保险业发展的强大动力。

　　就寿险费率市场化改革本身来看，监管规定的出台也仅仅是一个开始，相关配套措施的出台和保险公司应对措施的完善也是一个漫长的过程。当年迫使监管机构出台费率管制措施的环境和因素在今天依然存在，其中最突出的就是保险公司的“软”约束问题。正是当年保险公司无节制的发行高利率保单产品导致了行业整体的困境，才迫使监管机构以行政举措来降低行业的系统性风险。但是，以监管规定为代表的外部“硬”约束只能将保险公司的非理性竞争行为予以暂时性压制，而不能从根本上解决问题，如果保险公司的内部“硬”约束机制无法有效地建立和执行，那么这种外部“硬”约束一旦放松，非理性竞争行为依旧会卷土重来。所以，寿险费率市场化改革的前提就是强化保险公司内部的“硬”约束机制。然而，要建立企业微观层面的“硬”约束机制，就要建立规范的现代企业制度，特别是公司治理机制，加强保险公司的制度建设，以制度来约束公司各利益主体的行为，避免制度失控带来的非理性经营行为。

　　而费率市场化改革给保险公司带来的另一个冲击则是对保险公司产品定价能力的考验。在费率管制的背景下，保险公司的产品定价缺乏自主性，这也导致了传统寿险产品的竞争几乎没有差异性。当费率管制放松以后，保险公司获得了产品的定价权，一个需要直接面对的问题就是如何为产品定价。从全面风险管理的角度来看，产品定价不仅要反映产品自身的价值，还要体现未来面临的风险，只有把未来的风险也囊括在产品定价中，才能反映保险公司的定价能力。如此来看，费率市场化背景下的保单产品定价是保险公司经营中一个重要的现实问题。

　　综上所述，费率市场化改革的启动令保险业的改革站在了一个新的起点，加上已经启动的保险投资市场化改革和即将启动的车险费率市场化改革，保险业承保和投资的两大利润来源都将面对更多的市场考验，只有从宏观的监管体制到微观的企业经营机制都为迎接市场考验做好了准备，保险业才能在新一轮金融改革中更好地发挥保险本质功能并实现新的发展。

   原标题：费率市场化仅仅是保险行业加快市场化改革的开始

   (王东)