超IPO估值售天平保险赚20亿 刘益谦仍持50%股权
4月23日，资本大鳄刘益谦实际控制的上市公司天茂集团紧急停牌，一句简单的“因筹划重大事项”引投资者无限遐想。市场纷纷猜测或与安盛入股天平车险一事有关，终获证实。
5月2日晚间，天茂集团公告称，拟以9.25元/股的价格，出售所持有的天平汽车保险股份有限公司（以下简称“天平保险”）4771.6万股股份（占天平保险总股本的7.57%），转让价款总计为4.41亿元。公司股票3日起复牌。
历年年报数据显示，从08年至12年，天茂集团持有天平保险股权投资收益已累计超1.3亿元。天茂集团持有1.26亿股天平保险，总计投资成本为1.9亿元，可见，天茂持有的天平保险每股投资成本约1.5元。此次以9.25元/股的价格转让 47,715,892股后，加上历年分红投资收益已近5亿元。
除天茂集团外，天平保险其他股东也拟转让部分股份，其中：上海日兴康生物工程有限公司拟转让16,728,000股，转让价为1.55亿元，上海浦育海投资有限公司拟转让126,000,000股，转让价为11.66亿元，上海中之皓投资管理有限公司拟转让16,448,000股，转让价为1.52亿元。
值得注意的是，上海浦育海投资有限公司原来是海南浦海实业有限公司，于2012年8月1号更名，同样上海中之皓投资管理有限公司原来叫海南中皓实业投资有限公司，于2012年8月21日更名，这两家公司和上海日兴康生物工程有限公司，实则皆为资本大佬刘益谦的影子公司。
现在来看这次的天平保险股份出售，实则隐匿幕后的刘益谦从这次交易中悄然拿走20亿，同时通过多家影子公司仍持有50%的天平保险股份。
法国安盛垂涎已久终得手
公告称，此次收购分为两步走，首先是安盛耗资19.14亿元收购天平保险现有股东所持有的2.069亿股，约占天平保险现有股份的32.84%；随后再将旗下的丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司改建为安盛上海。在安盛上海改建完成且通过增资使其净资产达到人民币20亿元后，注入天平保险，总计使其在天平车险的持股数达到50%。
据悉，法国安盛为全球最大的保险集团，热衷于通过并购来迅速占领市场。近二三十年来，其在全球市场进行了多次并购交易，虽然安盛已经在中国拥有多家保险公司的股权，但其一直没有放弃在中国寻找新的并购目标。
法国安盛早前频频与天平车险股东接触，有意购入天平车险大额股份，欲成为大股东之一。
天平车险成立于2004年12月，是中国第一家专业汽车保险公司，注册资本6.3亿元人民币，2012年全年保费收入46.46亿元，在62家财险公司中排名第17位。
公开资料显示，天平车险持股比例5%以上的股东有6家，分别为天茂实业集团（20%），上海益科创业投资（20%），海南浦海实业（20%），海南华阁实业投资（13.57%），上海日兴康生物工程（12.65%），海南陆达科技（11.16%）。
目前，法国安盛集团在中国拥有寿险公司工银安盛人寿27.5%的股权，全资拥有丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司，此前，安盛还一度持有泰康人寿股权，后售出。
刘益谦抛天平豪赚20亿
刘益谦所控股的天茂集团，2008年出资1.1亿元，投资天平汽车保险股份有限公司11000 万股，占该公司20％股权。
2010 年4月30日，天茂集团再以5元/股的价格用自有资金以现金方式向天平汽车保险股份有限公司增资8000万元。增资完成后，公司持有天平汽车保险股份有限 公司12600万股，占天平保险注册资本的20%，为天平保险第一大股东之一。此次增资后注册资本为6.3 亿。
天平保险经验稳健，每年都给天茂集团大量的分红收益。年报数据显示，至08年入主天平车险以来，天茂集团共获得投资收益达1.3亿元 ，其中08、09、10、11、12年分别为2083.85万、2801.95万元、5050.33万元、3043.37万元。
公开资料显示，刘益谦持有新理益91.8%的股权，新理益持有天茂集团23.78%的股权，天茂集团又持有天平保险总股本的20%。以此推算，刘益谦仅凭借约4.37%的股权就掌控了天平保险20%的股份，刘益谦撬动天平保险的股权杠杆高达23倍。
此次天茂集团与安盛这笔4.41亿元的买卖中，刘益谦实际控制的天茂集团获得净收益达3.7亿，同时加上历年的分红1.3亿，共实现收益5亿元。
相关新闻
更多>>
